Rapporto utile netto

Panoramica

La percentuale dell'utile netto è il rapporto tra i profitti al netto delle imposte e le vendite nette. Rivela l'utile rimanente dopo che tutti i costi di produzione, amministrazione e finanziamento sono stati detratti dalle vendite e dalle imposte sul reddito riconosciute. In quanto tale, è una delle migliori misure dei risultati complessivi di un'impresa, soprattutto se combinata con una valutazione di come sta utilizzando il suo capitale circolante. La misura è comunemente riportata su una linea di tendenza, per giudicare le prestazioni nel tempo. Viene anche utilizzato per confrontare i risultati di un'azienda con i suoi concorrenti.

L'utile netto non è un indicatore dei flussi di cassa, poiché l'utile netto incorpora una serie di spese non in contanti, come i ratei e gli ammortamenti.

La formula per l'indice dell'utile netto consiste nel dividere l'utile netto per le vendite nette, quindi moltiplicare per 100. La formula è:

(Utile netto ÷ Vendite nette) x 100

La misura potrebbe essere modificata per essere utilizzata da un'entità senza scopo di lucro, se la variazione del patrimonio netto dovesse essere utilizzata nella formula anziché nell'utile netto.

Esempio di Net Profit Ratio

Ad esempio, la Ottoman Tile Company ha venduto $ 1.000.000 nel suo mese più recente, oltre a rendimenti di vendita di $ 40.000, un costo delle merci vendute (CGS) di $ 550.000 e spese amministrative di $ 360.000. L'aliquota dell'imposta sul reddito è del 35%. Il calcolo della sua percentuale di profitto netto è:

$ 1.000.000 di vendite - $ 40.000 di fatturato = $ 960.000 di vendite nette

$ 960.000 Vendite nette - $ 550.000 CGS - $ 360.000 Amministrativi = $ 50.000 Entrate prima delle tasse

$ 50.000 Reddito prima delle tasse x (1 - 0,35) = $ 32.500 Profitto al netto delle tasse

($ 32.500 profitto al netto delle tasse ÷ $ 960.000 vendite nette) x 100 = 3,4% rapporto di profitto netto

Problemi con il rapporto di profitto netto

Il rapporto dell'utile netto è in realtà una misura a breve termine, perché non rivela le azioni di un'azienda per mantenere la redditività a lungo termine, come può essere indicato dal livello di investimento di capitale o dalle spese per pubblicità, formazione o ricerca e sviluppo. Inoltre, un'azienda può ritardare una serie di spese discrezionali, come la manutenzione, per rendere il suo rapporto di profitto netto migliore di quanto non sia normalmente. Di conseguenza, dovresti valutare il rapporto dell'utile netto insieme a una serie di altre metriche per ottenere un quadro completo della capacità di un'azienda di continuare ad operare come un'entità in funzionamento.

Un altro problema con il margine di profitto netto è che un'azienda può intenzionalmente mantenerlo basso in conformità con una strategia a basso prezzo che mira a conquistare quote di mercato in cambio di bassa redditività. In questi casi, può essere un errore presumere che un'azienda stia andando male, quando in realtà potrebbe possedere la maggior parte della quota di mercato proprio a causa dei suoi bassi margini. Al contrario, la strategia inversa può portare a un rapporto di profitto netto molto alto, ma al costo di catturare solo una piccola nicchia di mercato.

Un'altra strategia che può ridurre artificialmente il rapporto è quando i proprietari di un'azienda vogliono ridurre al minimo le imposte sul reddito e quindi accelerare il riconoscimento delle spese imponibili nel periodo di riferimento corrente. Questo approccio si trova più comunemente in un'azienda privata, dove non è necessario impressionare gli investitori esterni con i risultati delle operazioni.

Termini simili

Il rapporto di profitto netto è anche noto come margine di profitto.