Come calcolare il tasso di interesse effettivo
Il tasso di interesse effettivo è il tasso di utilizzo che un mutuatario paga effettivamente su un prestito. Può anche essere considerato il tasso di interesse di mercato o il rendimento a scadenza. Tale tasso può variare dal tasso indicato sul documento di prestito, sulla base di un'analisi di diversi fattori; un tasso effettivo più elevato potrebbe indurre un mutuatario a rivolgersi a un altro prestatore. Questi fattori sono:
Il numero di volte in cui il debito è composto durante l'anno
L'importo effettivo degli interessi pagati
L'importo pagato dall'investitore per il debito
Quando si incorpora solo l'impatto della capitalizzazione sul tasso di interesse, i passaggi necessari per calcolare il tasso di interesse effettivo sono:
Individua nei documenti del prestito il periodo di capitalizzazione. È probabile che sia mensile, trimestrale o annuale.
Individua il tasso di interesse indicato nei documenti di prestito.
Immettere il periodo di composizione e il tasso di interesse dichiarato nella formula del tasso di interesse effettivo, che è:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Dove:
r = Il tasso di interesse effettivo
i = il tasso di interesse dichiarato
n = il numero di periodi di capitalizzazione all'anno
Ad esempio, un documento di prestito contiene un tasso di interesse dichiarato del 10% e impone una capitalizzazione trimestrale. Inserendo queste informazioni nella formula del tasso di interesse effettivo, si arriva al seguente tasso di interesse effettivo:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Tasso di interesse effettivo
Ci sono altre circostanze che possono alterare il tasso di interesse pagato in misura ancora maggiore. Considera i seguenti fattori aggiuntivi:
Costi aggiuntivi . Il mutuatario può pagare commissioni aggiuntive che sono forme mascherate di interessi passivi. Queste commissioni valgono la pena di essere incluse nel calcolo se sono rilevanti.
Importo prestato modificato . Se l'investitore non è d'accordo che il tasso di interesse di mercato corrisponda al tasso di interesse dichiarato che deve essere pagato dal mutuatario, l'investitore può offrire meno o più dell'importo nominale per acquisire il debito. Pertanto, se il tasso di interesse di mercato è superiore all'importo nominale dello strumento di debito, il mutuatario paga meno per il debito, creando così un rendimento effettivo più elevato. Al contrario, se il tasso di interesse di mercato è inferiore all'importo nominale dello strumento di debito, il mutuatario è disposto a pagare di più per il debito.
Condurre un'analisi completa del tasso di interesse effettivo potrebbe essere abbastanza illuminante per un mutuatario, che potrebbe scoprire che un potenziale accordo di prestito dovrebbe essere evitato. Il concetto è utile anche per confrontare diversi accordi di prestito o assunzione alternativi che incorporano calcoli di tassi di interesse diversi.
