Contabilità per titoli convertibili
La contabilizzazione dei titoli convertibili prevede il riconoscimento della conversione dei titoli di debito in azioni. Un titolo convertibile è uno strumento di debito che conferisce al possessore il diritto di convertirlo in azioni dell'entità emittente. Questo tipo di titolo ha valore per l'investitore, che può ricevere pagamenti di interessi sul debito o scegliere di acquistare azioni il cui valore potrebbe essere aumentato. A causa di questo valore aggiunto, la società emittente può ottenere un tasso di interesse sul proprio debito inferiore a quello che normalmente sarebbe il caso. La contabilizzazione di uno strumento di debito che viene convertito in capitale di una società nell'ambito di un'offerta di incentivo consiste nel riconoscere una spesa pari a:
(Valore equo di tutti i titoli e altri corrispettivi trasferiti) - (Valore equo dei titoli emessi)
Il fair value in questo calcolo si basa sui fair value dei titoli quando viene accettata un'offerta di incentivo alla conversione. Se non vi è alcuna offerta di incentivo e invece la conversione di uno strumento di debito in capitale di una società si basa sui privilegi di conversione originari dichiarati nello strumento di debito, non rilevare un utile o una perdita sulla transazione.
Ad esempio, Armadillo Industries emette un'obbligazione convertibile di $ 1.000 di importo nominale che viene venduta per $ 1.000. L'obbligazione è convertibile in azioni Armadillo a un prezzo di conversione di $ 20. Per indurre i detentori delle obbligazioni a convertirle in azioni della società, Armadillo offre di ridurre il prezzo di conversione a $ 10 se la conversione avviene entro i prossimi 30 giorni.
Alcuni investitori accettano i nuovi termini di conversione e convertono le loro obbligazioni in azioni della società. Il prezzo di mercato delle azioni di Armadillo alla data di conversione è di $ 30. Sulla base di queste informazioni, il calcolo del corrispettivo incrementale pagato da Armadillo per effettuare la conversione è:
