Gli elementi essenziali di un rapporto di analisi finanziaria

Un rapporto di analisi finanziaria è costruito da una persona che sta ricercando una società, di solito con l'intento di raccomandare le sue azioni agli investitori. Il rapporto deve coprire gli elementi essenziali della società target, in modo che gli investitori capiscano come fa affari, quali sono i suoi vantaggi competitivi e perché è un buon investimento. Le parti essenziali del rapporto di analisi finanziaria sono le seguenti:

• Panoramica dell'azienda . Il report inizia con una descrizione dell'azienda. Questa descrizione si riferisce a ciò che fa l'azienda, al settore in cui opera e ai suoi vantaggi competitivi (se presenti). La migliore fonte di queste informazioni sono i documenti depositati dal modulo 10-K della società presso la Securities and Exchange Commission, che sono molto dettagliati. Un'altra buona fonte sono i report generati da altri analisti.
• Elementi essenziali per gli investimenti . Questa sezione affronta i pro ei contro di un investimento in azienda. L'analisi include una revisione approfondita del flusso di cassa, della liquidità e dei livelli di debito dell'azienda, con proiezioni su come potrebbero cambiare in futuro.
• Valutazione . Questa sezione calcola il valore del titolo. Ci sono diversi modi per farlo. Un'azione può essere valutata in base ai flussi di cassa scontati dell'attività, confrontando i risultati dell'azienda con i suoi concorrenti (utilizzando il rapporto prezzo / utili) e confrontando il suo valore contabile con il prezzo corrente del titolo per vedere se lo stock è sopravvalutato o sottovalutato.
• Analisi dei rischi . Questa sezione identifica i rischi che hanno maggiori probabilità di impedire all'azienda di raggiungere la valutazione dichiarata nella relazione. Queste informazioni si ricavano più facilmente dalla sezione dei rischi del modulo 10-K dell'azienda. Ad esempio, il rapporto potrebbe affermare che l'azienda è fortemente dipendente da una determinata materia prima per la quale le forniture sono incerte. Un altro rischio è che per i suoi prodotti è richiesta l'approvazione normativa, quindi la capacità di lanciare nuovi prodotti non è interamente sotto il controllo dell'azienda.
• Risultati dettagliati . Questa sezione include versioni di sintesi del bilancio della società, insieme alle interpretazioni dei rendiconti. Ciò può includere rapporti selezionati, grafici a torta, linee di tendenza e così via. Le informazioni presentate in questa sezione dovrebbero rafforzare le informazioni già presentate nel rapporto.
• Ricapitolare . Riassumi i punti fatti, sia a favore che contro la società, e concludi con una raccomandazione su cosa fare con le azioni della società.

La parte fondamentale di un rapporto di analisi finanziaria è trovare i pochi fattori chiave o colli di bottiglia che consentiranno a uno stock di guadagnare valore se vengono gestiti correttamente.