Rendiconto finanziario
Il rendiconto finanziario è uno dei rendiconti finanziari emessi da un'azienda e descrive i flussi di cassa in entrata e in uscita dall'organizzazione. Il suo focus particolare è sui tipi di attività che creano e utilizzano contanti, che sono operazioni, investimenti e finanziamenti. Sebbene il rendiconto finanziario sia generalmente considerato meno critico del conto economico e dello stato patrimoniale, può essere utilizzato per discernere le tendenze nella performance aziendale che non sono immediatamente evidenti nel resto del bilancio. È particolarmente utile quando c'è una divergenza tra l'ammontare dei profitti riportati e l'ammontare del flusso di cassa netto generato dalle operazioni.
Possono esserci differenze significative tra i risultati riportati nel conto economico ei flussi di cassa in questo prospetto, per i seguenti motivi:
Esistono differenze temporali tra la registrazione di una transazione e il momento in cui la relativa liquidità viene effettivamente spesa o ricevuta.
La direzione potrebbe utilizzare un riconoscimento dei ricavi aggressivo per segnalare i ricavi per i quali gli incassi sono ancora lontani nel futuro.
L'attività può essere asset intensive e quindi richiede grandi investimenti di capitale che non compaiono nel conto economico, se non su base ritardata come deprezzamento.
Molti investitori ritengono che il rendiconto finanziario sia il più trasparente dei rendiconti finanziari (ovvero, il più difficile da eludere), e quindi tendono a fare affidamento su di esso più degli altri rendiconti finanziari per discernere la reale performance di un'azienda. Possono usarlo per determinare le fonti e gli usi del contante.
I flussi di cassa nel rendiconto sono suddivisi nelle seguenti tre aree:
Attività operative . Queste costituiscono le attività generatrici di reddito di un'azienda. Esempi di attività operative sono contanti ricevuti ed erogati per vendite di prodotti, royalties, commissioni, multe, azioni legali, fatture di fornitori e prestatori e buste paga.
Attività di investimento . Si tratta di pagamenti effettuati per acquisire attività a lungo termine, nonché contanti ricevuti dalla loro vendita. Esempi di attività di investimento sono l'acquisto di immobilizzazioni e l'acquisto o la vendita di titoli emessi da altre entità.
Attività di finanziamento . Si tratta di attività che alterano il patrimonio o i prestiti di un'azienda. Esempi sono la vendita di azioni della società, il riacquisto di azioni e il pagamento di dividendi.
Esistono due modi per presentare il rendiconto finanziario, che sono il metodo diretto e il metodo indiretto. Il metodo diretto richiede che un'organizzazione presenti le informazioni sui flussi di cassa direttamente associate agli elementi che attivano i flussi di cassa, come ad esempio:
Contanti raccolti dai clienti
Interessi e dividendi ricevuti
Contanti pagati ai dipendenti
Pagamento in contanti ai fornitori
Interesse pagato
Imposte sul reddito pagate
Poche organizzazioni raccolgono informazioni come richiesto per il metodo diretto, quindi utilizzano invece il metodo indiretto. Con l'approccio indiretto, il prospetto inizia con l'utile o la perdita netta riportata nel conto economico della società, quindi apporta una serie di rettifiche a tale cifra per arrivare all'importo della liquidità netta fornita dalle attività operative. Queste regolazioni includono in genere quanto segue:
Deprezzamento e ammortamento
Accantonamento per perdite su crediti
Guadagno o perdita sulla vendita di attività
Variazione dei crediti
Modifica dell'inventario
Variazione dei debiti
Termini simili
Il rendiconto finanziario è noto anche come rendiconto finanziario.
