Prezzi di trasferimento
Il prezzo di trasferimento è il metodo utilizzato per vendere un prodotto da una filiale all'altra all'interno di un'azienda. Questo approccio viene utilizzato quando le filiali di una società madre sono misurate come centri di profitto separati. I prezzi di trasferimento influiscono sul comportamento di acquisto delle filiali e possono avere implicazioni fiscali sul reddito per la società nel suo complesso. Ecco le questioni chiave:
Base delle entrate. Il manager di una filiale lo tratta nello stesso modo in cui tratterebbe il prezzo di un prodotto venduto al di fuori dell'azienda. Fa parte delle entrate della sua controllata ed è quindi cruciale per la performance finanziaria su cui viene giudicato .
Clienti preferiti. Se al gestore di una controllata viene data la scelta di vendere a una controllata a valle oa clienti esterni, un prezzo di trasferimento eccessivamente basso porterà il gestore a vendere esclusivamente a clienti esterni ea rifiutare gli ordini provenienti dalla controllata a valle.
Fornitori preferiti. Se al gestore di una controllata a valle viene data la scelta di acquistare da una controllata a monte o da un fornitore esterno, un prezzo di trasferimento eccessivamente alto farà sì che il gestore acquisti esclusivamente da fornitori esterni. Di conseguenza, la filiale a monte potrebbe avere troppa capacità inutilizzata e dovrà ridurre le proprie spese per rimanere redditizia.
Al contrario, questi problemi non sono importanti se la sede centrale dell'azienda utilizza un sistema centrale di pianificazione della produzione e richiede alle filiali a monte di spedire i componenti alle filiali a valle, indipendentemente dal prezzo di trasferimento.
Un ulteriore argomento che influisce sul livello complessivo di redditività aziendale è l'importo totale delle imposte sul reddito pagate. Se una società ha filiali situate in diverse giurisdizioni fiscali, può utilizzare i prezzi di trasferimento per regolare il livello di profitto riportato di ciascuna filiale. Idealmente, la società madre desidera riconoscere il reddito più imponibile in quelle giurisdizioni fiscali in cui le imposte sul reddito delle società sono più basse. Può ottenere ciò abbassando i prezzi di trasferimento dei componenti che entrano nelle filiali situate in quelle giurisdizioni fiscali che hanno le aliquote fiscali più basse.
Una società dovrebbe adottare quei prezzi di trasferimento che si traducono nell'utile totale più elevato per i risultati consolidati dell'intera entità. Quasi sempre ciò significa che l'azienda dovrebbe fissare il prezzo di cessione come prezzo di mercato del componente, fermo restando il problema appena rilevato in merito al riconoscimento delle imposte sul reddito. In questo modo, le filiali possono guadagnare di più per l'azienda nel suo complesso avendo la possibilità di vendere a entità esterne, oltre che internamente. Ciò offre alle filiali un incentivo ad espandere la propria capacità di produzione per intraprendere ulteriori attività.
Metodi di determinazione dei prezzi di trasferimento
Ecco una serie di modi per ricavare un prezzo di trasferimento:
Prezzo di trasferimento del tasso di mercato . Il prezzo di trasferimento più semplice ed elegante è utilizzare il prezzo di mercato. In tal modo, la filiale a monte può vendere internamente o esternamente e ottenere lo stesso profitto con entrambe le opzioni. Può anche guadagnare il profitto più alto possibile, piuttosto che essere soggetto alle stranezze di profitto che possono verificarsi con schemi di prezzi obbligatori.
Prezzo di trasferimento del tasso di mercato rettificato . Se non è possibile utilizzare la tecnica di determinazione del prezzo di mercato appena citata, prendere in considerazione l'utilizzo del concetto generale, ma incorporando alcuni aggiustamenti al prezzo. Ad esempio, è possibile ridurre il prezzo di mercato per tenere conto della presunta assenza di crediti inesigibili, poiché è probabile che la direzione aziendale interverrà e forzerà un pagamento in caso di rischio di mancato pagamento.
Prezzi di trasferimento negoziati . Potrebbe essere necessario negoziare un prezzo di trasferimento tra le controllate, senza utilizzare alcun prezzo di mercato come base. Questa situazione si verifica quando non esiste un prezzo di mercato distinguibile perché il mercato è molto piccolo o le merci sono altamente personalizzate. Ciò si traduce in prezzi che si basano sulle relative capacità di negoziazione delle parti.
Prezzi di trasferimento del margine di contribuzione . Se non esiste alcun prezzo di mercato da cui ricavare un prezzo di trasferimento, un'alternativa è creare un prezzo basato sul margine di contribuzione di un componente.
Costo maggiorato dei prezzi di trasferimento . Se non esiste alcun prezzo di mercato su cui basare un prezzo di trasferimento, si potrebbe considerare l'utilizzo di un sistema che crea un prezzo di trasferimento in base al costo dei componenti da trasferire. Il modo migliore per farlo è aggiungere un margine al costo, dove si compila il costo standard di un componente, si aggiunge un margine di profitto standard e si utilizza il risultato come prezzo di trasferimento.
Prezzi di trasferimento basati sui costi . Fare in modo che ciascuna filiale trasferisca i propri prodotti ad altre controllate al costo, dopodiché le successive controllate aggiungono i propri costi al prodotto. Ciò significa che la filiale finale che vende la merce completata a una terza parte riconoscerà l'intero profitto associato al prodotto.
Esempio di prezzi di trasferimento
Entwhistle Electric produce batterie compatte per una varietà di applicazioni mobili. È stato recentemente acquistato da Razor Holdings, che possiede anche Green Lawn Care, produttore di tosaerba a basse emissioni. Il motivo dell'acquisto di Entwhistle da parte di Razor era quello di fornire a Green una fornitura sicura di batterie per la nuova linea di tosaerba completamente elettrici Green. Lo staff di pianificazione aziendale di Razor impone a Entwhistle di impostare un prezzo di trasferimento per le batterie spedite a Green che sia uguale al suo costo e richiede inoltre che Entwhistle soddisfi tutte le esigenze di Green prima di poter vendere ad altri clienti. Gli ordini di Green sono altamente stagionali, quindi Entwhistle scopre di non essere in grado di evadere gli ordini degli altri clienti durante il punto più alto della stagione di produzione di Green. Inoltre, poiché il prezzo di trasferimento è fissato al costo,La direzione di Entwhistle scopre di non avere più motivo per ridurre i costi e quindi le sue efficienze di produzione ristagnano.
Dopo un anno, lo staff aziendale di Razor si rende conto che Entwhistle ha perso l'80% della sua precedente base di clienti e ora si basa essenzialmente sulle sue vendite a Green per rimanere operativa. Il margine di profitto di Entwhistle è svanito, poiché può vendere solo al costo e il suo team di gestione originale, di fronte a un'attività in appalto, è rimasto tutto a lavorare per i concorrenti.
