Analisi del capitale circolante
L'analisi del capitale circolante viene utilizzata per determinare la liquidità e la sufficienza delle attività correnti rispetto alle passività correnti. Queste informazioni sono necessarie per determinare se un'organizzazione necessita di finanziamenti aggiuntivi a lungo termine per le sue operazioni o se dovrebbe pianificare di trasferire la liquidità in eccesso in veicoli di investimento a più lungo termine.
La prima parte dell'analisi del capitale circolante consiste nell'esaminare le scadenze entro le quali le passività correnti devono essere pagate. Questo può essere facilmente individuato esaminando un rapporto di contabilità fornitori in età avanzata, che divide i debiti in intervalli di tempo di 30 giorni. Revisionando il formato di questo rapporto per mostrare intervalli di tempo più piccoli, è possibile determinare il fabbisogno di cassa per intervalli di tempo molto più brevi. La tempistica di altri obblighi, come le passività maturate, può quindi essere stratificata in cima a questa analisi per fornire una visione dettagliata di esattamente quando le obbligazioni devono essere pagate.
Successivamente, eseguire la stessa analisi per la contabilità clienti, utilizzando il rapporto Contabilità scaduta e anche con intervalli di tempo a breve termine. Il risultato di questa analisi dovrà essere rivisto per quei clienti che hanno una storia di pagamenti in ritardo, in modo che il report riveli una valutazione più accurata dei probabili flussi di cassa in entrata.
Un ulteriore passo è esaminare qualsiasi investimento per vedere se ci sono restrizioni sulla velocità con cui possono essere venduti e convertiti in contanti. Infine, esamina in dettaglio l'asset di inventario per stimare quanto tempo ci vorrà prima che questo asset possa essere convertito in prodotti finiti, venduti e contanti ricevuti dai clienti. È del tutto possibile che il periodo necessario per convertire le scorte in contanti sarà così lungo che questa attività è irrilevante dal punto di vista di poter pagare le passività correnti.
La successiva attività principale consiste nel raggruppare queste analisi in una previsione di cassa a breve termine modificata, utilizzando periodi di tempo molto brevi, come intervalli di ogni tre-cinque giorni. Se si verifica una carenza nella quantità di liquidità disponibile in qualsiasi intervallo temporale, sarà necessario pianificare un pagamento ritardato a un fornitore o ottenere liquidità sufficiente dal nuovo debito o capitale proprio per compensare la mancanza.
Un'analisi del capitale circolante di questo tipo dovrebbe essere condotta a intervalli regolari e continui.
