Definizione di rischio non sistematico
Il rischio non sistematico è un pericolo specifico di un'azienda o di un settore. La presenza di un rischio non sistematico significa che il proprietario dei titoli di una società è a rischio di variazioni sfavorevoli del valore di tali titoli a causa del rischio associato a tale organizzazione. Questo rischio può essere ridotto diversificando i propri investimenti in più settori. In tal modo, i rischi associati a ciascun titolo in portafoglio tenderanno a annullarsi a vicenda. Il modo migliore per ridurre il rischio non sistematico è diversificare ampiamente. Ad esempio, un investitore potrebbe investire in titoli provenienti da una serie di settori diversi, nonché investendo in titoli di stato. Esempi di rischio non sistematico sono:
Un cambiamento nelle normative che influisce su un settore
L'ingresso di un nuovo concorrente in un mercato
Un'azienda è costretta a richiamare uno dei suoi prodotti
Si scopre che una società ha preparato bilanci fraudolenti
Un sindacato prende di mira un'azienda per lo sciopero dei dipendenti
Un governo straniero espropria i beni di una società specifica
Un investitore può essere consapevole di alcuni dei rischi associati a una specifica società o settore, ma ci sono sempre rischi aggiuntivi che si verificano di volta in volta.
L'uso della diversificazione sottoporrà ancora un investitore al rischio sistemico, che è rischi che hanno un impatto sul mercato nel suo complesso.
