Contabilità degli investimenti
La contabilizzazione degli investimenti avviene quando i fondi vengono pagati per uno strumento di investimento. Il tipo esatto di contabilità dipende dall'intento dell'investitore e dalla dimensione proporzionale dell'investimento. A seconda di questi fattori, possono essere applicati i seguenti tipi di contabilità:
Investimenti detenuti fino alla scadenza . Se l'investitore intende mantenere un investimento fino alla sua data di scadenza (il che limita di fatto questo metodo contabile agli strumenti di debito) e ha la capacità di farlo, l'investimento è classificato come detenuto fino alla scadenza. Tale investimento è inizialmente iscritto al costo, con successivamente rettifiche di ammortamento per riflettere l'eventuale premio o sconto al quale è stato acquistato. L'investimento può anche essere svalutato per riflettere eventuali svalutazioni permanenti. Non vi è alcun aggiustamento continuo del valore di mercato per questo tipo di investimento. Questo approccio non può essere applicato agli strumenti rappresentativi di capitale, poiché non hanno data di scadenza.
Sicurezza commerciale . Se l'investitore intende vendere il proprio investimento a breve termine a scopo di lucro, l'investimento è classificato come titolo di negoziazione. Tale investimento è inizialmente iscritto al costo. Alla fine di ogni periodo contabile successivo, adeguare l'investimento registrato al suo valore equo alla fine del periodo. Eventuali utili e perdite in conto capitale non realizzati devono essere registrati nel reddito operativo. Questo investimento può essere uno strumento di debito o di capitale.
Disponibile per la vendita . Si tratta di un investimento che non può essere classificato come posseduto fino alla scadenza o titolo di trading. Tale investimento è inizialmente iscritto al costo. Alla fine di ogni periodo contabile successivo, adeguare l'investimento registrato al suo valore equo alla fine del periodo. Eventuali utili e perdite in conto capitale non realizzati devono essere rilevati nelle altre componenti di conto economico complessivo fino a quando non sono stati venduti.
Metodo dell'equità . Se l'investitore ha un controllo operativo o finanziario significativo sulla partecipata (generalmente considerato come una partecipazione almeno del 20%), deve essere utilizzato il metodo del patrimonio netto. Tale investimento è inizialmente iscritto al costo. Negli esercizi successivi, l'investitore rileva la propria quota degli utili e delle perdite della partecipata, dopo aver dedotto gli utili e le perdite intra-entità. Inoltre, se la partecipata emette dividendi all'investitore, i dividendi vengono detratti dall'investimento dell'investitore nella partecipata.
Un concetto importante nella contabilizzazione degli investimenti è se è stato realizzato un guadagno o una perdita. Un guadagno realizzato si ottiene dalla vendita di un investimento, così come una perdita realizzata. Al contrario, un guadagno o una perdita non realizzato è associato a una variazione del valore equo di un investimento che è ancora di proprietà dell'investitore.
Esistono altre circostanze oltre alla vendita definitiva di un investimento che sono considerate perdite realizzate. Quando ciò si verifica, una perdita realizzata è rilevata a conto economico e il valore contabile della partecipazione è ridotto di un importo corrispondente. Ad esempio, quando si verifica una perdita permanente su un titolo detenuto, l'intero importo della perdita è considerato una perdita realizzata e viene cancellato. Una perdita permanente è tipicamente correlata al fallimento o ai problemi di liquidità di una partecipata.
Un utile o una perdita non realizzati non sono soggetti a tassazione immediata. Questo guadagno o perdita è riconosciuto ai fini fiscali solo quando è realizzato attraverso la vendita del titolo sottostante. Ciò significa che potrebbe esserci una differenza tra la base imponibile dei titoli e il loro valore contabile nelle registrazioni contabili dell'investitore, che è considerata una differenza temporanea.
