Scudo fiscale
Uno scudo fiscale è l'uso deliberato di spese imponibili per compensare il reddito imponibile. Lo scopo di uno scudo fiscale è differire o eliminare una responsabilità fiscale. Ciò può ridurre l'aliquota fiscale effettiva di un'azienda o di un individuo, il che è particolarmente importante quando il reddito dichiarato è piuttosto elevato. Esempi di spese imponibili utilizzate come scudo fiscale sono:
Pagamento di fondi per contributi di beneficenza, per addebitare i contributi come spese imponibili
Incorrere in debiti, al fine di addebitare i relativi interessi passivi come passività imponibile
Incorrere in spese mediche, al fine di addebitare i pagamenti come una spesa imponibile
Acquisizione di immobilizzazioni, al fine di addebitare l'ammortamento accelerato o l'ammortamento (nel caso di attività immateriali) come costo imponibile
Il valore di uno scudo fiscale è calcolato come l'importo della spesa imponibile, moltiplicato per l'aliquota fiscale. Pertanto, se l'aliquota fiscale è del 21% e l'azienda ha $ 1.000 di interessi passivi, il valore dello scudo fiscale della spesa per interessi è $ 210.
La strategia dello scudo fiscale può essere utilizzata per aumentare il valore di un'azienda, poiché riduce la responsabilità fiscale che altrimenti ridurrebbe il valore delle attività dell'entità. Gli effetti dello scudo fiscale dovrebbero essere utilizzati in tutte le analisi dei flussi di cassa, poiché ne viene influenzato l'ammontare delle tasse pagate.
Le strategie di scudo fiscale sono disponibili sia per le dichiarazioni dei redditi aziendali che per quelle individuali. Il classico esempio di strategia di scudo fiscale per un individuo è acquisire una casa con un mutuo. Gli interessi passivi associati al mutuo sono deducibili dalle tasse, che vengono poi compensati con il reddito imponibile del soggetto, determinando una significativa riduzione del suo debito fiscale.
