Giorni in contanti a portata di mano
I giorni in contanti disponibili sono il numero di giorni in cui un'organizzazione può continuare a pagare le proprie spese operative, data la quantità di denaro disponibile. I gestori dovrebbero essere consapevoli dei giorni di cassa a disposizione nelle seguenti circostanze:
Quando un'impresa sta iniziando e non sta ancora generando denaro dalle vendite.
Durante la parte bassa di un ciclo di vendite stagionali, quando potrebbero non esserci vendite.
Durante una transizione a una nuova linea di prodotti, quando le vendite della vecchia linea di prodotti sono scarse e in calo.
Un presupposto fondamentale per determinare i giorni di cassa disponibile è che non vi sia flusso di cassa dalle vendite; invece, ci sono solo spese operative, come stipendi, affitto e utenze. Per determinare l'ammontare di queste spese operative, utilizzare il totale parziale delle spese operative nel conto economico e sottrarre tutte le spese non monetarie (di solito ammortamenti). Quindi dividere per 365 per determinare la quantità di deflusso di cassa al giorno. Infine, dividi il flusso di cassa in uscita al giorno nella quantità totale di denaro disponibile. La formula è:
Denaro in cassa ÷ ((Spese operative - Spese non in contanti) ÷ 365)
Ad esempio, una startup ha $ 200.000 in contanti a portata di mano. Le sue spese operative annuali sono di $ 800.000 e ci sono $ 40.000 di deprezzamento. Il calcolo dei suoi giorni in contanti è:
$ 200.000 ÷ (($ 800.000 Spese operative - $ 40.000 Ammortamento) ÷ 365 giorni)
= 96 giorni in contanti a disposizione
Ci sono diversi problemi con questa misurazione. In primo luogo, si basa su un flusso di cassa giornaliero medio, che non è realmente il caso. Invece, il denaro tende a essere speso in modo irregolare, come quando vengono pagati l'affitto o il libro paga. Inoltre, la direzione tende a intraprendere azioni drastiche per ridurre le spese man mano che le riserve di cassa diminuiscono, in modo che i giorni effettivi di funzionamento tendono ad essere più lunghi di quanto indicato da questo rapporto. Pertanto, è meglio utilizzare un'analisi dettagliata dei flussi di cassa per determinare la durata precisa della liquidità disponibile, con aggiornamenti regolari.
