Indenture obbligazionario
Un'indenture obbligazionaria è il contratto associato a un'obbligazione. I termini di un'indenture obbligazionaria includono una descrizione delle caratteristiche dell'obbligazione, delle restrizioni imposte all'emittente e delle azioni che verranno attivate se l'emittente non riesce a effettuare pagamenti tempestivi. Pertanto, un'indenture includerà probabilmente le seguenti clausole:
Scopo . L'accordo stabilisce il motivo per cui le obbligazioni vengono emesse.
Tasso di interesse . Questo è il tasso di interesse indicato sulla faccia dell'obbligazione.
Calcolo degli interessi . Questa è una descrizione della formula utilizzata per calcolare l'importo degli interessi da pagare.
Date di pagamento . Le date in cui verranno effettuati i pagamenti degli interessi agli obbligazionisti.
Data di scadenza . La data di scadenza dell'obbligazione, quando l'importo nominale dell'obbligazione sarà pagato agli obbligazionisti.
Funzioni di chiamata . Ciò spiega i diritti dell'emittente di riacquistare obbligazioni prima della data di scadenza.
Funzionalità di conversione . Questa è una spiegazione delle circostanze in cui le obbligazioni possono essere convertite in azioni ordinarie dell'emittente e a quale multiplo di conversione.
Alleanze . Questo è un elenco dei covenants a cui sarà soggetto l'emittente mentre le obbligazioni sono in circolazione e di come vengono calcolati i covenants.
Azioni di mancato pagamento . Ciò può includere una serie di azioni possibili, come l'aumento del tasso di interesse, la creazione di una passività per interessi cumulativa o l'accelerazione della data di scadenza dell'obbligazione.
L'indenture obbligazionario è il documento legale di base a cui fa riferimento l'emittente obbligazionario e gli investitori in caso di controversia relativa alle obbligazioni.
