Conversione in valuta estera
La conversione della valuta estera viene utilizzata per convertire i risultati delle filiali estere di una società madre nella valuta di rendicontazione. Questa è una parte fondamentale del processo di consolidamento del bilancio. I passaggi in questo processo di traduzione sono i seguenti:
Determina la valuta funzionale dell'entità estera.
Rimisurare il bilancio dell'entità estera nella valuta di rendicontazione della società madre.
Registra guadagni e perdite sulla traduzione delle valute.
Determinazione della valuta funzionale
I risultati finanziari e la posizione finanziaria di una società devono essere misurati utilizzando la sua valuta funzionale, che è la valuta utilizzata dalla società nella maggior parte delle sue transazioni commerciali.
Se un'entità commerciale estera opera principalmente all'interno di un paese e non dipende dalla società madre, la sua valuta funzionale è la valuta del paese in cui si trovano le sue operazioni. Tuttavia, ci sono altre operazioni estere che sono più strettamente legate all'operatività della capogruppo e il cui finanziamento è per lo più fornito dalla capogruppo o da altre fonti che utilizzano il dollaro. In quest'ultimo caso, la valuta funzionale dell'operazione estera è probabilmente il dollaro. Questi due esempi ancorano le estremità di un continuum su cui troverai operazioni straniere. A meno che un'operazione non sia chiaramente associata a uno dei due esempi forniti, è probabile che sia necessario determinare la valuta funzionale sulla base delle circostanze uniche relative a ciascuna entità. Per esempio,la valuta funzionale può essere difficile da determinare se un'impresa conduce una quantità uguale di affari in due paesi diversi.
La valuta funzionale in cui un'azienda riporta i suoi risultati finanziari dovrebbe cambiare raramente. Il passaggio a una valuta funzionale diversa dovrebbe essere utilizzato solo quando si verifica un cambiamento significativo nei fatti e nelle circostanze economiche.
Esempio di determinazione funzionale della valuta
Armadillo Industries ha una filiale in Australia, alla quale spedisce i suoi prodotti di armature per la vendita alle forze di polizia locali. La filiale australiana vende questi prodotti e quindi rimette i pagamenti alla sede centrale dell'azienda. Armadillo dovrebbe considerare i dollari USA come valuta funzionale di questa controllata.
Armadillo possiede anche una filiale in Russia, che produce la propria armatura per il consumo locale, accumula riserve di liquidità e prende in prestito fondi a livello locale. Questa filiale rimanda raramente i fondi alla società madre. In questo caso, la valuta funzionale dovrebbe essere il rublo russo.
Traduzione di bilanci
Quando si traduce il bilancio di un'entità a fini di consolidamento nella valuta di rendicontazione di un'azienda, tradurre il bilancio utilizzando le seguenti regole:
Attività e passività . Tradurre utilizzando il tasso di cambio corrente alla data di riferimento del bilancio per attività e passività.
Conto economico articoli . Tradurre ricavi, costi, utili e perdite utilizzando il tasso di cambio alle date in cui tali elementi sono stati originariamente rilevati.
Allocazioni . Tradurre tutte le allocazioni di spese e ricavi utilizzando i tassi di cambio in vigore quando tali allocazioni vengono registrate. Esempi di accantonamenti sono l'ammortamento e l'ammortamento dei ricavi differiti.
Data di bilancio diversa . Se l'entità estera da consolidare ha una data di bilancio diversa da quella dell'entità che redige il bilancio, utilizzare il tasso di cambio in vigore alla data di bilancio dell'entità estera.
Eliminazioni di profitto . Se ci sono utili intra-entità da eliminare nell'ambito del consolidamento, applicare il tasso di cambio in vigore alle date in cui sono avvenute le operazioni sottostanti.
Rendiconto finanziario . Nel rendiconto dei flussi di cassa, indicare tutti i flussi di cassa in valuta estera all'equivalente in valuta di segnalazione utilizzando i tassi di cambio in vigore al momento in cui si sono verificati i flussi di cassa. Per questo calcolo può essere utilizzato un tasso di cambio medio ponderato.
Se sono presenti rettifiche di traduzione derivanti dall'attuazione di queste regole, registrare le rettifiche nella sezione del patrimonio netto del bilancio consolidato della capogruppo.
Se il processo di conversione del bilancio di un'entità estera nella valuta di rendicontazione della capogruppo si traduce in una rettifica di traduzione, segnalare il relativo utile o perdita nelle altre componenti di conto economico complessivo.
