Stock option incentivanti
Le stock option (ISO) incentive danno ai loro destinatari la possibilità di acquistare azioni di una società a un prezzo specifico ed entro un intervallo di date specifico. Se il prezzo delle azioni della società aumenta successivamente, il titolare dell'opzione su azioni può utilizzarlo per acquistare azioni a prezzi inferiori a quelli di mercato, che vengono poi venduti al prezzo di mercato corrente. Il titolare di stock option quindi intasca la differenza. Le stock option incentivanti sono generalmente concesse solo ai dirigenti senior, poiché sono nella posizione migliore per migliorare le prestazioni dell'azienda e aumentare il prezzo delle azioni di una società.
L'utile derivante dalle stock option incentivanti non è dichiarabile come reddito imponibile per il dipendente al momento dell'assegnazione, né quando il dipendente eserciterà successivamente le opzioni per l'acquisto di azioni. Una volta che il dipendente alla fine vende le azioni, queste vengono tassate come reddito ordinario; tuttavia, se detiene il titolo per almeno due anni, è tassabile come plusvalenza a lungo termine. Questo tipo di opzione di solito richiede che il destinatario eserciti o rinunci all'opzione entro 90 giorni dal momento in cui non è più impiegato dalla società emittente. Una ISO non è valida ai fini fiscali a meno che non segua queste regole:
Proprietà dell'azienda . Le opzioni non possono essere assegnate a una persona che possiede più del dieci percento di tutte le classi di azioni del datore di lavoro, a meno che la durata massima dell'opzione non sia limitata a cinque anni e l'esercizio sia almeno il 110% del valore equo di mercato delle azioni.
Solo dipendenti . Una società può emettere solo stock option incentivanti ai propri dipendenti e tali persone devono continuare a essere impiegate dalla società fino a 90 giorni prima della data di esercizio.
Massimo esercitato . Il valore equo di mercato massimo aggregato delle azioni acquistate tramite un esercizio ISO non può superare $ 100.000 in un anno solare. Qualsiasi importo esercitato superiore a $ 100.000 viene considerato come un'opzione su azioni non qualificata.
Durata massima . La durata massima di una stock option è di dieci anni.
Trasferimenti . Le opzioni non possono essere trasferite dal destinatario e devono essere esercitate durante la vita di quella persona.
Se un dipendente acquista azioni tramite un'opzione su azioni incentivante ed è disposto a detenere il titolo per almeno due anni, può realizzare un notevole risparmio fiscale pagando le tasse al tasso di plusvalenza a lungo termine. Tuttavia, l'attesa di due anni presenta anche il rischio che il valore equo di mercato delle azioni diminuisca, compensando così eventuali risparmi derivanti dal pagamento a un'aliquota fiscale inferiore. L'IRS ha creato l'elezione della Sezione 83 (b) per mitigare questo rischio. Ai sensi della Sezione 83 (b), un beneficiario di stock option può rilevare un reddito imponibile ordinario sulla differenza tra il prezzo di acquisto del titolo e il suo valore equo di mercato entro 30 giorni dalla data di esercizio dell'opzione. Quando il dipendente vende le azioni in una data successiva, eventuali guadagni incrementali successivi sono tassati all'aliquota delle plusvalenze a lungo termine.
Un grave pericolo per il destinatario di una stock option nell'ambito di un piano di stock option incentivo è l'imposta minima alternativa (AMT). L'AMT è un calcolo separato dell'imposta sul reddito che un individuo deve, che ha lo scopo di impedire a determinate persone ad alto reddito di evitare di pagare le imposte sul reddito. Se l'AMT è superiore alla normale imposta sul reddito di una persona, pagano invece l'AMT. L'AMT richiede a un dipendente di calcolare una passività fiscale per la differenza tra il prezzo di esercizio di un'opzione su azioni e il valore equo di mercato del titolo alla data di esercizio. Se l'AMT si applica quindi al dipendente, il dipendente potrebbe essere costretto a vendere le azioni immediatamente per pagare le sue tasse. Se un dipendente sceglie invece di detenere le azioni e il valore delle azioni successivamente diminuisce,il dipendente è ancora responsabile dell'imposta AMT basata sul prezzo più elevato delle azioni. Pertanto, l'effetto netto dell'AMT è che un dipendente giudizioso di solito vende immediatamente le sue azioni, piuttosto che rischiare un calo del prezzo delle sue partecipazioni azionarie che potrebbe produrre meno fondi con cui pagare l'AMT.
