Flusso di cassa operativo

Il flusso di cassa operativo è l'importo netto di cassa che un'organizzazione genera dalle sue attività operative. Queste informazioni vengono utilizzate per determinare la redditività delle operazioni principali di un'azienda. Il flusso di cassa operativo può essere un indicatore più affidabile della salute finanziaria rispetto al reddito netto riportato di un'azienda, poiché il reddito netto può essere alterato da entrate e spese non in contanti.

Per calcolare il flusso di cassa operativo, sottrarre tutti gli ammortamenti, le imposte sul reddito e le entrate e le spese legate alla finanza dal reddito netto. Al contrario, può anche essere calcolato sottraendo tutte le spese operative (meno ammortamenti) dai ricavi. Ad esempio, un'azienda riporta un reddito netto di $ 100.000, un deprezzamento di $ 8.000 e imposte sul reddito di $ 30.000. Il suo flusso di cassa operativo è:

$ 100.000 di reddito netto + $ 8.000 di ammortamento + $ 30.000 di imposte sul reddito

= $ 138.000 Flusso di cassa operativo

Un calcolo più preciso del flusso di cassa operativo aggiunge o sottrae anche eventuali variazioni del capitale circolante durante un periodo.

Il flusso di cassa operativo è attentamente monitorato dagli analisti, poiché può fornire informazioni sulla condizione finanziaria di un'azienda. In particolare, confrontare l'ammontare di questo flusso di cassa con le esigenze di acquisto di attività fisse in corso di una società, per vedere se sta generando un flusso di cassa sufficiente per finanziare la propria base di capitale. In caso contrario, sarà necessario ottenere finanziamenti aggiuntivi per mantenere un insieme sufficientemente nuovo di attività fisse, oppure la direzione può scegliere di sostituire le risorse a intervalli più lunghi, il che può portare a costi di riparazione più elevati e più tempi di fermo della produzione.