Piano di ammortamento delle obbligazioni
Un piano di ammortamento di un'obbligazione è una tabella che mostra l'importo della spesa per interessi, il pagamento degli interessi e lo sconto o l'ammortamento del premio di un'obbligazione in ciascun periodo successivo. La tabella è comunemente utilizzata dagli emittenti di obbligazioni per assisterli nella contabilizzazione di questi strumenti nel tempo. Il metodo più accurato utilizzato per questo calcolo è denominato metodo del tasso effettivo. I seguenti passaggi vengono utilizzati per preparare la tabella utilizzando questo metodo:
Calcola il saldo corrente dell'obbligazione pagabile scontando i suoi flussi di cassa rimanenti. Il tasso di sconto utilizzato è il tasso di interesse di mercato. Il tasso di mercato è il tasso di interesse effettivo.
Moltiplicare il valore nominale dell'obbligazione per il tasso di interesse dichiarato per arrivare al pagamento degli interessi da effettuare sull'obbligazione nel periodo.
Moltiplicare il saldo corrente dell'obbligazione per il tasso di interesse effettivo per arrivare agli interessi passivi da registrare per il periodo.
Calcola la differenza tra il pagamento degli interessi (passaggio 2) e la spesa per interessi (passaggio 3). È lo sconto o il premio sull'obbligazione da ammortizzare nel periodo.
Se c'è stato uno sconto nel periodo, aggiungere l'importo ammortizzato al saldo iniziale dell'obbligazione per arrivare al saldo finale dell'obbligazione. Se c'è stato un premio nel periodo, sottrarre l'importo ammortizzato dal saldo iniziale per arrivare al saldo finale dell'obbligazione.
Un modo più semplice ma meno accurato per preparare un piano di ammortamento delle obbligazioni consiste nell'utilizzare il metodo lineare. I passaggi seguenti vengono utilizzati per preparare la pianificazione utilizzando questo approccio:
Calcola il saldo corrente dell'obbligazione pagabile scontando i suoi flussi di cassa rimanenti. Il tasso di sconto utilizzato è il tasso di interesse di mercato. Il tasso di mercato è il tasso di interesse effettivo.
Dividere lo sconto o il premio totale per il numero di periodi rimanenti al fine di determinare l'importo da ammortizzare nel periodo corrente.
Moltiplicare il valore nominale dell'obbligazione per il tasso di interesse dichiarato per arrivare al pagamento degli interessi da effettuare sull'obbligazione nel periodo.
Se è presente uno sconto, calcolare la spesa per interessi aggiungendo l'importo ammortizzato al pagamento degli interessi. Se è presente un premio, calcolare la spesa per interessi sottraendo l'importo ammortizzato dal pagamento degli interessi.
Se c'è stato uno sconto nel periodo, aggiungere l'importo ammortizzato al saldo iniziale dell'obbligazione per arrivare al saldo finale dell'obbligazione. Se c'è stato un premio nel periodo, sottrarre l'importo ammortizzato dal saldo iniziale per arrivare al saldo finale dell'obbligazione.
