Rapporto apocalittico

Il rapporto del giorno del giudizio è la misura più conservativa della capacità di un'azienda di pagare i propri obblighi a breve termine. Il nome deriva dal presupposto che, se un'azienda fosse sull'orlo del fallimento, potrebbe ancora pagare i suoi conti in questo momento? Il rapporto non viene effettivamente utilizzato a tale scopo, ma piuttosto per determinare l'adeguatezza della quantità di denaro contante. Il rapporto è particolarmente utile se tracciato su una linea di tendenza, per vedere se l'ammontare del buffer di cassa sta diminuendo nel tempo, indicando una possibile crisi di liquidità nel prossimo futuro.

Il calcolo del rapporto del giorno del giudizio consiste nell'aggregazione della liquidità e dei mezzi equivalenti (elementi immediatamente convertibili in contanti) e della divisione per l'importo totale delle passività correnti. La formula è:

(Liquidità + equivalenti di cassa) ÷ Passività correnti = rapporto Doomsday

Un'azienda che utilizza questa misurazione adotterà probabilmente le pratiche di gestione della liquidità più conservative, al fine di rafforzare la quantità di denaro disponibile in ogni momento. Una funzione di tesoreria gestita in modo più rigoroso con buone capacità di previsione della liquidità ha maggiori probabilità di investire la liquidità in eccesso in strumenti che non possono essere convertiti così prontamente in liquidità, determinando un rapporto apocalittico inferiore.

Un problema con questo rapporto è che i saldi di cassa e passività possono variare notevolmente all'interno di un singolo periodo di rendicontazione, quindi può avere senso utilizzare i saldi medi sia per il numeratore che per il denominatore per il periodo di misurazione. Inoltre, il rapporto non tiene conto delle attività che stanno per essere convertite in disponibilità liquide o delle passività incipienti; in altre parole, il rapporto si basa sulla situazione immediata, non su una proiezione di saldi di cassa e passività anche uno o due giorni nel futuro.

Termini simili

Il rapporto del giorno del giudizio è anche noto comerapporto di cassa.

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