La differenza tra flusso di cassa e flusso di fondi
Il flusso di cassa si riferisce al formato corrente per la segnalazione degli afflussi e dei deflussi di cassa, mentre il flusso di fondi si riferisce a un formato antiquato per la segnalazione di un sottoinsieme delle stesse informazioni. Il flusso di cassa è derivato dal rendiconto finanziario. Questa dichiarazione è richiesta in base ai principi contabili generalmente accettati (GAAP) e mostra i flussi di cassa in entrata e in uscita generati da un'azienda durante un periodo di rendicontazione. Le informazioni in un rendiconto finanziario sono aggregate nelle seguenti tre aree:
Attività operative . Comprende le principali attività generatrici di reddito di un'azienda, come gli incassi dalla vendita di merci e i pagamenti a fornitori e dipendenti.
Attività di investimento . Comporta l'acquisizione e la cessione di attività a lungo termine, come il denaro ricevuto dalla vendita di proprietà.
Attività di finanziamento . Comporta cambiamenti in contanti derivanti dalla vendita o dal rimborso di strumenti finanziari, come l'emissione o il rimborso del debito.
Il rendiconto finanziario fa parte del principale gruppo di rendiconti finanziari che un'impresa emette, sebbene sia comunemente considerato il terzo per importanza dopo il conto economico e lo stato patrimoniale. La dichiarazione può essere di notevole utilità per rilevare movimenti di cassa che non sono immediatamente evidenti esaminando il conto economico. Ad esempio, il conto economico può rivelare che un'azienda ha ottenuto un grande profitto, mentre il rendiconto dei flussi di cassa mostra che la stessa azienda ha effettivamente perso denaro mentre lo faceva (probabilmente a causa di grandi investimenti in immobilizzazioni o capitale circolante). Pertanto, l'analisi del flusso di cassa è utile per determinare lo stato di salute sottostante di un'azienda.
Il rendiconto del flusso di fondi era richiesto in base ai GAAP dal periodo 1971 al 1987. Il prospetto riportava principalmente i cambiamenti nella posizione di capitale circolante netto di un'entità tra l'inizio e la fine di un periodo di rendicontazione. Il capitale circolante netto è costituito dalle attività correnti di un'entità meno le passività correnti.
