Analisi degli investimenti
L'analisi degli investimenti prevede l'uso di rapporti rilevanti, analisi delle tendenze e opinioni dei ricercatori per decidere come allocare i fondi a vari veicoli di investimento. I seguenti fattori sono importanti nell'analisi degli investimenti:
Una revisione dei fattori economici e normativi che influenzano il settore in cui l'investitore è interessato.
Un esame del bilancio di una società per vedere se mantiene un livello sufficiente di liquidità, ha una struttura del capitale conservativa e sta facendo un uso efficiente delle sue attività.
Un esame del conto economico di un'impresa per vedere se sta generando margini lordi e profitti netti adeguati e sta registrando un tasso di crescita delle vendite ragionevole e sostenibile.
Un esame del rendiconto finanziario di un'impresa per vedere se sta generando flussi finanziari adeguati.
Un riesame delle informazioni che accompagnano il bilancio per vedere se la società utilizza pratiche contabili conservative o utilizza la contabilità "area grigia" per confondere i risultati riportati e la posizione finanziaria.
Un'analisi delle esigenze a breve e lungo termine dell'investitore.
Dopo aver valutato le informazioni precedenti, è necessario determinare il livello di rischio dell'investimento. Ciò include il rischio che i dividendi cambino rispetto alle aspettative attuali, nonché che il prezzo di vendita dell'investimento possa diminuire rispetto al prezzo di acquisto originale. Questo rischio si basa su molti fattori, come la possibilità di una nuova concorrenza nel mercato, cambiamenti nella tecnologia, cambiamenti nelle normative governative e cambiamenti nelle aliquote fiscali.
L'investitore deve considerare la probabilità di non poter vendere l'investimento a un prezzo superiore al prezzo di acquisto originario. Questa può essere una delle principali preoccupazioni quando un titolo viene scambiato in modo limitato. È possibile che un calo dell'interesse dell'investitore possa innescare una svendita dell'attività in questione, con il risultato che l'investitore subisce gravi perdite in una data successiva.
Il risultato di un'analisi di investimento dipende anche dalle preferenze di investimento dell'investitore. Ad esempio, qualcuno in procinto di andare in pensione potrebbe non essere interessato a investire in una startup per la quale ci sono ragionevoli prospettive di crescita significativa per diversi anni nel futuro, poiché c'è anche il rischio di perdere l'intero investimento.
