Analisi incrementale del flusso di cassa

Panoramica del flusso di cassa incrementale

L'analisi dei flussi di cassa incrementale viene utilizzata per rivedere una variazione nei flussi di cassa in entrata e in uscita che sono specificatamente attribuiti a una decisione della direzione. Ad esempio, se un'azienda sta valutando di modificare la quantità di capacità di produzione di una macchina, la decisione dovrebbe essere presa in base ai flussi di cassa incrementali necessari per modificare la capacità dell'attrezzatura, nonché ai flussi di cassa incrementali in entrata risultanti da tale decisione . Non è necessario considerare i flussi di cassa aggregati associati a tutte le operazioni della macchina.

L'analisi può essere basata su una varietà di flussi di cassa, come l'esborso iniziale di cassa, gli afflussi e i deflussi in corso relativi alla manutenzione, le operazioni e gli incassi netti dal progetto e qualsiasi flusso di cassa associato all'eventuale conclusione del progetto (che include sia i flussi di cassa in entrata dalla vendita delle attrezzature sia i flussi di cassa in uscita per i costi di riparazione).

Esempio di flusso di cassa incrementale

Ad esempio, ABC International possiede una macchina che può produrre 2.000 unità l'ora. Un aggiornamento dell'apparecchiatura può modificare la capacità massima della macchina a 3.000 unità all'ora, che rappresenta un aumento incrementale di 1.000 unità. Il costo di questo aggiornamento è di $ 200.000 e il profitto derivato da ciascuna unità è di $ 0,10. La macchina è attualmente utilizzata per 40 ore settimanali, quindi l'aumento previsto della capacità produrrà un aumento del flusso di cassa incrementale netto all'anno di $ 208.000. Il calcolo è:

(1.000 unità all'ora) x $ 0,10 = $ 100 all'ora di flusso di cassa incrementale

= ($ 100 per ora di flusso di cassa in entrata) x (40 ore a settimana) x (52 settimane all'anno)

= $ 208.000

La variazione incrementale del flusso di cassa rappresenta un periodo di recupero di poco più di 1 anno, che è altamente accettabile fintanto che ci si può aspettare che le apparecchiature aggiornate funzionino più a lungo del periodo di recupero.

Un modo alternativo per esaminare la situazione di esempio è evitare l'aggiornamento delle apparecchiature da $ 200.000 e utilizzare invece l'apparecchiatura esistente per un turno aggiuntivo. Ad esempio, se due operatori di macchine possono essere pagati $ 15 l'ora per far funzionare la macchina per un turno extra, questo costo è di soli $ 62.400 all'anno, contro gli incassi incrementali di $ 208.000. Questa alternativa è notevolmente meno costosa dell'opzione di aggiornamento delle apparecchiature, in base al flusso di cassa incrementale.