Definizione del tasso di interesse implicito

Un tasso di interesse implicito è un tasso di interesse che non è espressamente indicato in una transazione commerciale. Qualsiasi transazione contabile che comporti un flusso di pagamenti che si estende su più periodi futuri deve includere un tasso di interesse, anche se non è indicato alcun tasso nel relativo contratto commerciale. In caso contrario, il contratto non riflette la spesa associata al ritardo dei pagamenti per un periodo di tempo, noto come interessi passivi.

Se una transazione include un tasso di interesse, ma tale tasso è sostanzialmente diverso dal tasso di interesse di mercato corrente (come un tasso dichiarato dell'1% rispetto a un tasso di mercato dell'8%), il tasso di mercato dovrebbe essere considerato l'interesse più appropriato tasso da applicare alla transazione. La decisione su quale tasso di interesse utilizzare è più soggettiva se il tasso di interesse dichiarato è molto vicino al tasso di mercato. Se la differenza tra i due tassi non è significativa, può essere accettabile contabilizzare la transazione utilizzando il tasso di interesse indicato nell'accordo.

Il passaggio successivo consiste nell'utilizzare il tasso di interesse implicito per calcolare il valore attuale del flusso di pagamenti associato alla transazione, utilizzando la formula per il valore attuale di un'annualità dovuta (dove i pagamenti sono dovuti all'inizio di ogni periodo) o il valore attuale di una rendita ordinaria (dove i pagamenti sono dovuti alla fine di ogni periodo - che è più comune). La differenza tra il valore attuale di questi flussi di flussi di cassa e l'importo totale del pagamento viene registrata nei registri contabili come componente di interesse della transazione.

Quando la componente finanziaria di un contratto copre un periodo inferiore a un anno, può essere accettabile, a seconda del principio contabile applicabile, che il venditore ignori la componente finanziaria e non registri alcun interesse. Al contrario, l'intero importo dei proventi della transazione è considerato un ricavo non correlato al reddito da interessi.

Esempio di tasso implicito

Il signor Jones può acquistare un frigorifero per $ 500 in contanti o effettuare 12 pagamenti mensili di $ 130 all'anno alla fine di ciascuno dei cinque anni successivi. Non esiste un tasso di interesse dichiarato nella seconda opzione. Il tasso di interesse di mercato per i prestiti al consumo per le persone che hanno più o meno lo stesso rating di credito del signor Jones è dell'8%. Considereremo il tasso dell'8% come il tasso di interesse implicito per questo esempio, poiché è il tasso che gli sarebbe stato offerto in una situazione simile da una terza parte diversa.

Se il signor Jones volesse determinare il valore attuale della seconda opzione, andrebbe a una tabella del valore attuale per un'annualità ordinaria e ne estrarrebbe un fattore moltiplicatore relativo al flusso di pagamenti (cinque pagamenti alla fine di ogni anno ) e il tasso di interesse dell'8%.

Il signor Jones va al tavolo e scopre che il tasso moltiplicatore appropriato è 3.9927, che moltiplica per il pagamento annuale di $ 130 per arrivare a un valore attuale di $ 519,05. Pertanto, al tasso implicito dell'8%, il valore attuale dell'opzione di pagamento pluriennale è $ 19,05 più costoso che se pagasse $ 500 in contanti in questo momento.