Definizione di interesse imputato
L'interesse figurativo è il tasso di interesse stimato sul debito, piuttosto che il tasso contenuto nel contratto di debito. L'interesse figurativo viene utilizzato quando il tasso associato a un debito varia notevolmente dal tasso di mercato. Viene anche utilizzato dall'IRS per raccogliere le tasse sui titoli di debito che pagano interessi minimi o nulli.
Quando due parti effettuano una transazione commerciale che prevede il pagamento con una nota, l'ipotesi di default è che il tasso di interesse associato alla nota sarà vicino al tasso di interesse di mercato. Tuttavia, ci sono momenti in cui non viene indicato alcun tasso di interesse o quando il tasso indicato si discosta in modo significativo dal tasso di mercato.
Se il tasso di interesse dichiarato e quello di mercato sono sostanzialmente diversi, è necessario registrare la transazione utilizzando un tasso di interesse che si accorda maggiormente con il tasso di mercato. Il tasso che dovrebbe essere utilizzato è quello che approssima il tasso che sarebbe stato utilizzato se un mutuatario e un prestatore indipendenti avessero stipulato un accordo simile a termini e condizioni comparabili. Questa guida non si applica alle seguenti situazioni:
Crediti e debiti utilizzando le consuete condizioni commerciali non superiori a un anno
Anticipi, depositi e depositi cauzionali
Attività di prestito in contanti alla clientela di un istituto finanziario
Quando i tassi di interesse sono influenzati da un'agenzia governativa (come un'obbligazione esentasse)
Transazioni tra entità di proprietà comune (ad esempio tra società controllate)
Se disponibile, l'opzione preferita per derivare l'interesse figurativo è individuare il prezzo di cambio stabilito dei beni o servizi coinvolti nella transazione e utilizzarlo come base per il calcolo del tasso di interesse. Si presume che il prezzo di scambio sia il prezzo pagato in un acquisto in contanti. In sostanza, ciò significa che i beni o servizi devono essere rilevati al loro fair value. Qualsiasi differenza tra il valore attuale della nota e il valore equo dei beni o servizi deve quindi essere contabilizzata come una variazione negli interessi passivi (cioè, come sconto o premio della banconota) durante la vita della nota.
Se non è possibile determinare il prezzo di cambio stabilito, è necessario ricavare un tasso di interesse applicabile al momento dell'emissione della nota. Il tasso selezionato dovrebbe essere il tasso prevalente per mutuatari simili con rating di credito simili, che può essere ulteriormente adeguato per i seguenti fattori:
La solvibilità del mutuatario
Alleanze restrittive sulla nota
Collaterale sulla nota
Conseguenze fiscali per l'acquirente e il venditore
Il tasso al quale il mutuatario può ottenere finanziamenti simili da altre fonti
Eventuali successive variazioni del tasso di interesse di mercato saranno ignorate ai fini della presente transazione.
Una volta selezionato il tasso di interesse corretto, utilizzarlo per ammortizzare la differenza tra il tasso di interesse figurativo e il tasso sulla banconota per tutta la vita della banconota, con la differenza che viene addebitata sul conto degli interessi passivi. Questo è chiamato il metodo degli interessi. L'esempio seguente illustra il concetto.
Esempio di interesse imputato
Armadillo Industries emette un'obbligazione da $ 5.000.000 a un tasso dichiarato del 5% di interesse, dove emissioni simili vengono acquistate dagli investitori con un interesse dell'8%. Le obbligazioni pagano interessi ogni anno e devono essere rimborsate entro sei anni.
Per guadagnare il tasso di mercato dell'8% di interesse, gli investitori acquistano le obbligazioni Armadillo con uno sconto. Il seguente calcolo viene utilizzato per derivare lo sconto sull'obbligazione, che comprende i valori attuali di un flusso di pagamenti di interessi e il valore attuale di $ 5.000.000 pagabile in sei anni, con entrambi i calcoli basati sul tasso di interesse dell'8%:
