Contabilità del valore equo

La contabilizzazione al valore equo utilizza i valori correnti di mercato come base per rilevare alcune attività e passività. Il fair value (valore equo) è il prezzo stimato al quale un'attività può essere venduta o una passività estinta a una terza parte in un'operazione ordinata alle condizioni di mercato correnti. Questa definizione include i seguenti concetti:

  • Condizioni di mercato attuali . La derivazione del fair value dovrebbe essere basata su condizioni di mercato alla data di valutazione, piuttosto che su un'operazione avvenuta in una data precedente.

  • Intento . L'intenzione del possessore di un'attività o di una passività di continuare a detenerla è irrilevante ai fini della valutazione del fair value. Tale intento potrebbe altrimenti alterare il fair value misurato. Ad esempio, se l'intento è quello di vendere immediatamente un asset, si potrebbe dedurre che ciò provochi una vendita affrettata, che potrebbe comportare un prezzo di vendita inferiore.

  • Transazione ordinata . Il valore equo deve essere ricavato sulla base di una transazione ordinata, che deduce una transazione in cui non vi è un'indebita pressione a vendere, come potrebbe essere il caso in una liquidazione aziendale.

  • Terza parte . Il fair value deve essere determinato sulla base di una presunta vendita a un'entità che non è un insider aziendale o correlata in alcun modo al venditore. In caso contrario, una transazione con parti correlate potrebbe distorcere il prezzo pagato.

La determinazione ideale del fair value si basa sui prezzi offerti in un mercato attivo. Un mercato attivo è quello in cui il volume di transazioni è sufficientemente elevato da fornire informazioni sui prezzi in corso. Inoltre, il mercato da cui deriva un valore equo dovrebbe essere il mercato principale per l'attività o la passività, poiché il maggiore volume di transazioni associato a questo mercato dovrebbe presumibilmente portare ai migliori prezzi per il venditore. Si presume che il mercato in cui un'azienda normalmente vende il tipo di attività in questione o estingue le passività sia il mercato principale.

Nella contabilità del valore equo, sono consentiti diversi approcci generali per derivare il valore equo, che sono:

  • Approccio al mercato . Utilizza i prezzi associati a transazioni di mercato effettive per attività e passività simili o identiche per ricavare un valore equo. Ad esempio, i prezzi dei titoli detenuti possono essere ottenuti da una borsa valori nazionale in cui questi titoli vengono regolarmente acquistati e venduti.

  • Approccio al reddito . Utilizza flussi di cassa o utili futuri stimati, rettificati da un tasso di sconto che rappresenta il valore temporale del denaro e il rischio che i flussi di cassa non vengano raggiunti, per derivare un valore attuale scontato. Un modo alternativo per incorporare il rischio in questo approccio è sviluppare una serie media ponderata in base alla probabilità di possibili flussi di cassa futuri.

  • Approccio ai costi . Utilizza il costo stimato per sostituire un bene, rettificato per l'obsolescenza del bene esistente.

GAAP fornisce una gerarchia di fonti di informazioni che vanno dal Livello 1 (migliore) al Livello 3 (peggiore). L'intento generale di questi livelli di informazione è di accompagnare il contabile attraverso una serie di alternative di valutazione, dove le soluzioni più vicine al Livello 1 sono preferite rispetto al Livello 3. Le caratteristiche dei tre livelli sono le seguenti:

  • Livello 1 . Si tratta di un prezzo quotato per un articolo identico in un mercato attivo alla data di misurazione. Questa è l'evidenza più attendibile del fair value e dovrebbe essere utilizzata ogniqualvolta tale informazione è disponibile. Quando è presente uno spread di prezzo denaro-lettera, utilizzare il prezzo più rappresentativo del valore equo dell'attività o passività. Ciò può significare utilizzare un prezzo di offerta per la valutazione di un'attività e un prezzo di domanda per una passività. Quando modifichi un prezzo di livello 1 quotato, così facendo sposta automaticamente il risultato a un livello inferiore.

  • Livello 2 . Si tratta di input osservabili direttamente o indirettamente diversi dai prezzi quotati. Un esempio di input di Livello 2 è un multiplo di valutazione per un'unità aziendale che si basa sulla vendita di entità comparabili. Questa definizione include i prezzi per attività o passività che sono (con gli elementi chiave indicati in grassetto):

    • Per articoli simili in mercati attivi; o

    • Per articoli identici o simili in mercati inattivi; o

    • Per input diversi dai prezzi quotati, come rischi di credito, tassi di insolvenza e tassi di interesse; o

    • Per input derivati ​​dalla correlazione con dati di mercato osservabili.

  • Livello 3 . Questo è un input inosservabile. Può includere i dati della società, rettificati per altre informazioni ragionevolmente disponibili. Esempi di un input di livello 3 sono una previsione finanziaria generata internamente ei prezzi contenuti in una quotazione offerta da un distributore.

Questi tre livelli sono noti come gerarchia del valore equo. Si noti che questi tre livelli vengono utilizzati solo per selezionare gli input per le tecniche di valutazione (come l'approccio di mercato). I livelli non vengono utilizzati per creare direttamente il fair value di attività o passività.

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