Sconto su fattura

L'attualizzazione delle fatture è la pratica di utilizzare i crediti non pagati di una società come garanzia per un prestito emesso da una società finanziaria. Si tratta di una forma di prestito a brevissimo termine, poiché la società finanziaria può modificare l'importo del debito in essere non appena l'ammontare delle garanzie sui conti attivi cambia. L'importo del debito emesso dalla società finanziaria è inferiore all'importo totale dei crediti in sospeso (in genere l'80% di tutte le fatture con meno di 90 giorni). La società finanziaria in genere non è più selettiva che consentire semplicemente una percentuale di tutte le fatture in sospeso, facendo quindi affidamento su una distribuzione dei crediti tra molti clienti per evitare di perdere garanzie.

Lo sconto sulle fatture essenzialmente accelera il flusso di cassa dei clienti, in modo che, invece di aspettare che i clienti paghino entro i normali termini di credito, ricevi contanti quasi non appena emetti la fattura.

La società finanziaria guadagna denaro sia dal tasso di interesse che addebita sul prestito (che è ben al di sopra del tasso principale), sia da un canone mensile per mantenere l'accordo. L'importo degli interessi che addebita al mutuatario si basa sull'ammontare dei fondi prestati, non sull'ammontare dei fondi disponibili per essere prestati.

L'attualizzazione della fattura è impossibile se un altro prestatore ha già titolo generale su tutti i beni aziendali come garanzia su un prestito diverso. In tali situazioni, l'altro prestatore deve rinunciare al proprio diritto alla garanzia dei crediti e assumere invece una posizione di primo piano dietro la società finanziaria.

Da un punto di vista operativo, il mutuatario invia alla società finanziaria almeno una volta al mese una relazione sulla contabilità clienti, aggregando i crediti nelle categorie richieste dalla società finanziaria. La società finanziaria utilizza queste informazioni per regolare l'importo del debito che è disposta a prestare al mutuatario. Il mutuatario mantiene il controllo sui crediti, il che significa che è responsabile dell'estensione del credito ai clienti, della loro fatturazione e della riscossione da loro. Non è necessario notificare ai clienti l'accordo di sconto.

Lo sconto sulle fatture funziona meglio per le aziende con margini di profitto relativamente elevati, poiché possono assorbire prontamente gli interessi più elevati associati a questa forma di finanziamento. È particolarmente comune nelle aziende ad alto profitto che stanno crescendo a un ritmo rapido e hanno bisogno del flusso di cassa per finanziare una crescita aggiuntiva. Al contrario, questa non è una buona forma di finanziamento per le imprese a basso margine, poiché l'interesse sul debito può eliminare ogni prospettiva di guadagno.

L'attualizzazione delle fatture tende ad essere una fonte di finanziamento di ultima istanza, a causa delle notevoli commissioni ad essa associate. Normalmente lo useresti solo dopo essere stato rifiutato per la maggior parte delle altre forme di finanziamento. Come notato in precedenza, la questione chiave per lasciare aperto l'attualizzazione delle fatture come alternativa di finanziamento è di non includere i crediti in garanzia per altri accordi di debito.

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