Checklist di due diligence per l'acquisizione
Il seguente elenco di controllo di due diligence è utile come elenco generale di elementi da esaminare come parte di un'analisi di acquisizione, sebbene probabilmente non sarà necessaria l'intera gamma di domande. Potrebbe essere necessario aggiungere alcune domande per un'acquisizione specifica del settore, mentre molte meno saranno necessarie per un'acquisizione di asset.
Panoramica dell'azienda di destinazione
Perché vendere? Ci deve essere una buona ragione per cui i proprietari di un'azienda vogliono venderla - e possono essere eccellenti, come raccogliere fondi per il pagamento di una tassa di successione, un divorzio o una pensione. Tuttavia, potrebbero esserci anche ragioni nascoste, come l'aspettativa di una causa legale o una tendenza al ribasso nelle prospettive dell'azienda, che stanno davvero guidando la vendita. Uno di questi motivi nascosti potrebbe presentare un problema così significativo che l'acquirente deve ritirarsi dalla transazione.
Precedenti sforzi di vendita . I proprietari dell'azienda target hanno già tentato di venderla? Se è così, scopri cosa è successo. È improbabile che gli ex potenziali acquirenti parlino dei problemi che hanno riscontrato, ma una serie in corso di discussioni di vendita infruttuose probabilmente indicano problemi operativi, di rischio o di valutazione sottostanti che devono essere scoperti.
Piani aziendali . Ottieni una copia non solo del piano aziendale più recente, ma anche delle sue versioni precedenti degli ultimi anni. Il team dovrebbe esaminare questi documenti e confrontarli con le prestazioni e le attività effettive dell'azienda, per vedere se il team di gestione è in grado di implementare i propri piani.
Complessità . Quanto è complesso il business? Se coinvolge un gran numero di filiali disparate che trattano molti prodotti e servizi, potrebbe essere troppo difficile per l'acquirente gestire l'operazione. Anche questi tipi di attività sono difficili da far crescere. Al contrario, un'azienda con una semplice linea di prodotti o servizi è un eccellente obiettivo di acquisizione.
Revisione del mercato . Rivedere i principali attori nei mercati in cui il target compete; determinare le nicchie competitive occupate da ciascuno e in che modo le loro azioni possono influire su quelle dell'azienda target. Inoltre, monitora le tendenze del settore per vedere se ci sono stati o dovrebbero esserci cambiamenti nei livelli di profitto o nelle dimensioni del mercato. Inoltre, esaminare l'impatto previsto della nuova tecnologia sul mercato e il posizionamento dell'azienda rispetto a tali tecnologie.
Facilità di ingresso . Si tratta di un settore in cui i concorrenti possono entrare ed esistere facilmente o ci sono barriere significative all'ingresso? C'è stata una storia di nuovi concorrenti che sono arrivati e hanno conquistato quote di mercato significative o la quota di mercato sembra essere bloccata tra gli attori attuali?
Acquisizioni correlate . Ci sono state altre acquisizioni nel settore ultimamente? Altre aziende si sono messe in vendita? Cosa sta guidando queste tendenze? È possibile che il settore stia attraversando un periodo di consolidamento, che potrebbe influire sul prezzo che l'acquirente offre alla società target.
Reporting grafico delle relazioni . Ottieni un grafico che indichi le relazioni di reporting all'interno dell'azienda. Ciò è utile per determinare quali manager sono responsabili di quali sezioni dell'azienda, in modo che il team sappia chi contattare per ulteriori informazioni. Indica inoltre al team su chi indagare per i ruoli nell'azienda se l'acquisizione è stata completata.
Struttura geografica . Se l'attività è basata su regioni di vendita, esaminare come l'organizzazione è strutturata per supportare le vendite regionali. Esiste un'infrastruttura adeguata a livello regionale per attività come vendite, marketing, distribuzione e vetrine? Se ci sono punti deboli, cosa potrebbe fare l'acquirente per migliorare i profitti?
Grafico della struttura giuridica dell'organizzazione . Ottieni un grafico che indichi quali società controllate sono di proprietà di quali società madri, dove ciascuna è costituita e la proprietà di ciascuna di esse. Questo è un documento importante, perché il team deve sapere se ci sono investitori di maggioranza o minoranza nascosti sepolti nella struttura organizzativa dell'azienda.
Dipendenti
Tipi di dipendenti . Ottenere informazioni sul numero di dipendenti nelle varie aree funzionali dell'azienda, come produzione, gestione dei materiali, contabilità, tesoreria e così via.
Dipendenti chiave . Compilare un elenco di quali dipendenti gestiscono effettivamente l'attività.
Collegamenti con i clienti . Ci sono dipendenti che hanno contatti così stretti con i clienti che potrebbero portarli con sé se dovessero lasciare l'azienda e andare in affari altrove? Questo è un problema particolare nei settori dei servizi specializzati, come la gestione degli investimenti, la consulenza e i servizi contabili.
Compensazione totale . Compilare il costo totale dei dipendenti migliori. Ciò significa non solo la loro paga base, commissioni, bonus, stock option e tasse sui salari, ma anche vantaggi ed eventuali rimborsi per una varietà di spese personali.
Filosofia del livello di paga . Qual è la filosofia dell'azienda per il livello di retribuzione che paga ai dipendenti? È vicino al tasso di retribuzione mediano per la maggior parte delle posizioni o sostanzialmente superiore o inferiore?
Paga la cronologia . Costruisci un grafico che descriva in dettaglio l'ultima data in cui a ciascuna persona è stato concesso un aumento di stipendio e l'importo dell'aumento.
Paga si blocca . Se l'azienda target si è trovata in difficoltà finanziarie di recente, potrebbe aver imposto un congelamento salariale ai propri dipendenti, con la promessa di aumenti immediati non appena la situazione finanziaria migliorerà. Ciò crea l'aspettativa che l'acquirente aumenti immediatamente la retribuzione.
Contratti di lavoro . Possono esserci accordi con alcuni dipendenti, in base ai quali hanno diritto a un determinato importo di trattamento di fine rapporto se l'azienda decide di porre fine al rapporto di lavoro. Il team dovrebbe individuare tutti questi accordi e documentare l'importo dei pagamenti di fine rapporto, nel caso in cui l'acquirente decida di eliminare le proprie posizioni o di sostituirle come parte dell'acquisizione.
Sindacati . Alcuni gruppi di dipendenti all'interno dell'azienda sono rappresentati da sindacati? In tal caso, procurati una copia del contratto sindacale e leggilo per verificare le modifiche programmate del salario, le limitazioni delle regole di lavoro, i benefici garantiti e altre questioni che potrebbero alterare i costi dell'azienda. In particolare, cercare limitazioni alla capacità dell'azienda di esternalizzare il lavoro o trasferire le strutture.
Richieste di discriminazione . Sono in corso richieste di discriminazione nei confronti dell'azienda? C'è stata una storia di tali affermazioni in passato? In caso affermativo, i reclami sono relativi a una persona specifica o sono distribuiti al team di gestione?
Record di lesioni . Se la società è coinvolta nella produzione o distribuzione, rivedere i registri degli infortuni dei dipendenti. L'azienda soffre di una percentuale di infortuni eccessivamente alta o le richieste di risarcimento dei lavoratori sembrano essere eccessive? In tal caso, valutare la possibilità di coinvolgere un esperto di sicurezza per esaminare le strutture dell'azienda e stimare il costo dell'aggiunta di eventuali attrezzature di sicurezza, personale, procedure o formazione necessari.
Manuale del dipendente . Procurati sempre una copia del manuale del dipendente. Dovrebbe contenere una serie di politiche che incidono sui costi associati ai dipendenti, come ferie e indennità di malattia, riporto delle ferie, revisioni annuali, dovere della giuria, retribuzione militare, indennità di lutto, indennità di licenziamento e così via.
Benefici per i dipendenti
Benefici . Quale assicurazione medica viene offerta ai dipendenti e quale parte di essa deve essere pagata dai dipendenti? Viene offerta un'assicurazione anche ai pensionati? Come si confrontano questi vantaggi con ciò che viene offerto ai dipendenti altrove nelle attività dell'acquirente? L'importo standard dei vantaggi offerti nel settore della società target è diverso da quello offerto in altri settori in cui compete l'acquirente?
Finanziamento del piano pensionistico . Se esiste un piano pensionistico a benefici definiti, accertarsi se il piano è sottofinanziato e, in caso affermativo, di quanto. Inoltre, rivedere le ipotesi di finanziamento utilizzate per derivare il livello di finanziamento; può contenere ipotesi ottimistiche in merito al futuro ritorno sugli investimenti che è improbabile che venga raggiunto nella pratica.
Vacanze . Determina la quantità di ferie a cui ha diritto ciascun dipendente e come si confronta con la media del settore e la politica di ferie dichiarata dalla società.
Risultati finanziari
Bilancio annuale . Idealmente, dovrebbero esserci rendiconti finanziari degli ultimi cinque anni, che il team dovrebbe tradurre in un confronto delle linee di tendenza per i cinque anni interi.
Analisi del flusso di cassa . Una parte fondamentale del bilancio è il rendiconto finanziario. Questo documento rivela le fonti e gli usi del contante. Prestare attenzione alle informazioni contenute in questo rapporto quando si esamina il conto economico, poiché l'obiettivo potrebbe riportare profitti sostanziali anche mentre brucia le sue riserve di cassa.
Restrizioni in contanti . L'uso del denaro è limitato in qualche modo? Ad esempio, la banca locale potrebbe aver emesso una performance bond per conto della società e aver limitato un importo corrispondente della liquidità della società. Un altro esempio potrebbe essere una restrizione in contanti per finanziare una lettera di credito.
Spese classificate come non operative . Una società può spostare le spese in una categoria di spese non operative, come le spese di finanziamento, al fine di rendere i suoi guadagni dalle operazioni più impressionanti.
Eventi una tantum . Verificare se si sono verificati eventi operativi che è improbabile che si verifichino di nuovo ed escluderli dai risultati delle operazioni. Questo è un problema comune per le vendite una tantum a grandi clienti.
Divulgazioni . I rendiconti finanziari certificati dovrebbero includere una serie di informazioni su vari argomenti. Il team dovrebbe rivedere queste informazioni in dettaglio, poiché possono rivelare molte più informazioni su un'azienda rispetto a quelle mostrate nel conto economico e nello stato patrimoniale.
Dichiarazioni pubbliche . Se una società è di proprietà pubblica, deve presentare la relazione annuale del modulo 10-K, la relazione trimestrale del modulo 10-Q e una serie di altre questioni sul modulo 8-K. Tutti questi rapporti sono disponibili sul sito web della Securities and Exchange Commission, che è www.sec.gov.
Lettere di gestione . Dopo che un audit è stato completato, i revisori talvolta compilano una serie di raccomandazioni in una lettera di gestione, che distribuiscono al CEO e al comitato di audit. Vale la pena leggere qualsiasi lettera di questo tipo emessa negli ultimi anni, poiché contiene suggerimenti per correggere le carenze riscontrate nelle pratiche dell'azienda.
Reddito
Backlog . Accertare l'ammontare totale del portafoglio ordini, per mese, almeno per l'anno passato. Ciò potrebbe rivelare una tendenza all'aumento o alla diminuzione del portafoglio ordini, che è un forte indicatore dei livelli di entrate a breve termine.
Flusso di entrate ricorrente . Un fattore chiave del valore in un'azienda è il flusso di entrate ricorrente. Determina l'ammontare delle entrate di base che ci si può aspettare che si generino su base continuativa.
Cambiamenti del cliente . Negli ultimi tre anni, quali sono stati i cambiamenti tra i primi dieci clienti dell'azienda per ciascuna linea di prodotti? Lo scopo di questa analisi è vedere se c'è un netto calo o aumento dei clienti più grandi, che è un indicatore dell'andamento generale delle vendite.
Regioni / canali disponibili . Esistono probabilmente regioni geografiche o canali di distribuzione in cui l'azienda non ha ancora inserito? Tentativo di quantificare le vendite e i margini che potrebbero derivare dall'ingresso in queste aree.
Filosofia dei prezzi . In che modo l'azienda fissa i prezzi? Aggiunge una percentuale di profitto ai suoi costi o addebita in base al valore del prodotto sottostante o fissa i prezzi in base a quelli dei prodotti concorrenti? Posiziona i suoi prezzi un po 'bassi, per seguire una strategia di valore, o piuttosto alti, per seguire una strategia di prezzo premium?
Stima . L'azienda dispone di un dipartimento di stima che ricava i prezzi per servizi o prodotti personalizzati? In tal caso, esaminare la solidità del modello e verificare se in passato l'azienda ha costantemente perso denaro a causa di stime errate.
Risoluzione del contratto . Se i ricavi derivano dai contratti con i clienti, ottenere copie dei contratti più grandi e determinare il flusso rimanente di pagamenti ad essi correlati, quando scadono, e la probabilità di ottenere contratti successivi.
Crediti . Esaminare il report sulla scadenza della contabilità clienti più recente per vedere se sono presenti fatture dei clienti scadute da periodi di tempo insolitamente lunghi e scoprire i motivi.
Struttura dei costi
Andamento delle spese . Carica i conti economici della società degli ultimi cinque anni in un foglio di calcolo e crea linee di tendenza da queste informazioni come percentuale delle vendite, per vedere come stanno andando le spese.
Spese discutibili . Rivedi determinati conti di spesa per spese discutibili. Si tratta in genere di elementi quali le spese personali addebitate tramite l'azienda, il rimborso dei dipendenti per le detrazioni mediche o le spese di viaggio eccessive.
Prestiti ai dipendenti . Determina l'ammontare di eventuali prestiti concessi ai dipendenti. È accettabile se si tratta di piccoli anticipi sui salari per un breve periodo di tempo. Tuttavia, se si tratta di prestiti a lungo termine in base ai quali è stato effettuato un rimborso minimo o nullo, trattarli come spese che riducono i profitti dell'azienda.
Immobilizzazioni . Una parte fondamentale della struttura dei costi di un'azienda sono le sue immobilizzazioni. Se negli ultimi anni ci sono state poche sostituzioni di immobilizzazioni, ciò indica una mancanza di attenzione alla futura competitività del business. Se è evidente un livello di investimento ridotto, l'acquirente dovrebbe ridurre la valutazione della società dell'ammontare dell'investimento aggiuntivo che dovrà effettuare per riportare la base di attività fisse a un livello ragionevolmente utilizzabile.
Proprietà intellettuale
Brevetti . L'azienda possiede brevetti di valore? È estremamente difficile per un team di due diligence disporre di conoscenze tecniche sufficienti per selezionare i vari brevetti di proprietà di un'azienda e capire quali sono veramente preziosi. Probabilmente sarà necessario un esperto esterno o i servizi del dipartimento di ricerca e sviluppo dell'acquirente per prendere questa decisione.
Marchi . L'azienda ha registrato i suoi marchi? In caso contrario, controlla se qualcun altro li sta utilizzando e se ha dei marchi o se li ha richiesti.
Reddito da licenza . Determina l'entità del reddito derivante dalle licenze che l'azienda genera concedendo in licenza i suoi brevetti a terzi.
Spese di licenza . Una società potrebbe aver concesso in licenza la proprietà intellettuale critica di un'altra parte. In tal caso, valutare il periodo di tempo rimasto nel contratto di licenza, nonché la capacità del licenziante di ritirare l'autorizzazione a utilizzare la licenza in futuro.
Immobilizzazioni e strutture
Valutazione . Il valore contabile netto delle immobilizzazioni registrato nei registri contabili di una società non ha nulla a che fare con il loro valore effettivo se dovessero essere vendute sul mercato libero. Se l'acquirente intende vendere una di queste attività, il team dovrebbe ottenere una stima approssimativa del loro valore.
Ispezione . Tracciare il registro del cespite fino al saldo del cespite visualizzato nella contabilità generale della società per verificare che sia completo, quindi tracciare una selezione degli articoli nel registro fino al cespite effettivo.
Utilizzo . Condurre una revisione delle immobilizzazioni più costose per vedere se non sono più in uso. Se tali beni esistono e non sono necessari per supportare i periodi di picco di produzione, annotare questi elementi come potenzialmente disponibili per la vendita.
Tasso di sostituzione . Rivedere la cronologia delle sostituzioni di cespiti dell'azienda negli ultimi cinque anni. Ha sostituito le risorse a un ritmo costante o è rimasto indietro?
Manutenzione . Chiedere a un addetto alla manutenzione esperto di esaminare i macchinari nell'area di produzione, nonché i relativi registri di manutenzione associati, per vedere se i livelli di manutenzione sono stati adeguati.
Passività
Conti da pagare . Esamina il report dei conti fornitori con scadenza più recente per vedere se ci sono debiti scaduti e scopri perché non sono stati pagati.
Locazioni . Determina se i leasing di attrezzature prevedono clausole di acquisto a prezzi vantaggiosi che consentono alla società di acquistare beni alla fine del periodo di locazione a prezzi inferiori a quelli di mercato (come $ 1).
Debito . Rivedi gli accordi di debito associati al debito insoluto e verifica se sono presenti clausole che accelerano il pagamento in caso di cambio di controllo dell'attività. Inoltre, potrebbero esserci garanzie personali sui debiti che devono essere rimossi prima che gli attuali proprietari acconsentano a vendere l'attività. Inoltre, verificare che la società rispetti gli eventuali covenants inclusi nei contratti di debito.
Debiti verso parti correlate . I manager, i proprietari o gli azionisti hanno prestato denaro all'azienda? Quali sono i termini di questi accordi e contengono clausole in base alle quali l'altra parte può convertire il debito in azioni ordinarie della società?
Passività non registrate . Utilizzare interviste con i dipendenti e i partner commerciali dell'azienda per scoprire passività non registrate. Possono includere esiti potenzialmente negativi di azioni legali, garanzie per conto di terzi, autoassicurazione e commissioni potenziali.
Collaterale . Verificare quali attività sono state designate come garanzie collaterali dai prestatori.
Equità
Elenco azionisti . Ottieni un elenco di tutti gli azionisti della società, insieme alle partecipazioni di ciascuno.
Classi di azioni . Verifica la proprietà delle azioni di tutte le classi di azioni, nonché i diritti di voto associati a ciascuna classe.
Diritti di conversione . Esaminare tutti i contratti di debito per vedere se i detentori del debito hanno il diritto di convertire il debito in azioni della società. Verifica se è probabile che il prezzo previsto per azione inneschi eventuali conversioni in azioni e cosa ciò comporterà per la partecipazione di controllo nell'attività.
Opzioni e warrant . Determina l'ammontare di eventuali stock option e warrant in essere e la data di scadenza. Opzioni e warrant danno ai loro possessori il diritto di acquistare azioni di azioni della società a un certo prezzo. Verifica se è probabile che il prezzo previsto per azione inneschi l'acquisto di azioni.
Dividendi non pagati . Se i dividendi sono stati dichiarati ma non pagati, ciò diventa una passività dell'acquirente. Inoltre, se sono presenti azioni privilegiate con una percentuale di dividendi annuale stabilita, verificare che non vi siano dividendi cumulativi non pagati dovuti agli investitori.
Obblighi di riacquisto di azioni . La società si è impegnata a riacquistare le azioni di eventuali azionisti? In caso affermativo, a quale prezzo e entro quale data?
Le tasse
L'azienda continua a pagare le tasse? Se una società ha pagato le tasse in passato, rivedere i suoi record di contabilità fornitori per verificare che i pagamenti continuino ad essere effettuati.
L'azienda sta pagando l'importo corretto delle tasse? Solo perché un'azienda sta rimettendo i pagamenti delle tasse non significa che tali pagamenti siano corretti. Di conseguenza, il team dovrebbe verificare i calcoli utilizzati per ricavare un campionamento dei pagamenti fiscali, per vedere se i pagamenti sono stati calcolati correttamente.
Esistono passività fiscali non rivelate che non sono mai state pagate? Questo è di gran lunga il compito di due diligence fiscale più difficile, poiché affronta la completa assenza di pagamenti fiscali.
Attività di vendita
Organizzazione . Come è organizzato il reparto vendite e come effettua le vendite? Ad esempio, la struttura organizzativa è basata su territori di vendita, distributori, negozi al dettaglio, Internet o qualche altro approccio?
Produttività . Abbina i record di vendita al personale di vendita o ai negozi per determinare quali venditori e / o negozi sono i più e meno redditizi. C'è un'opportunità per potare alcuni dipendenti o negozi? Dovrebbe essere fatto qualcosa per supportare i migliori venditori o rafforzare i risultati di negozi che ottengono risultati eccessivi?
Piano di compensazione . Come viene compensato il personale di vendita? Qual è il mix tra salario e commissione e come cambia nel tempo quando una persona passa da tirocinante alle vendite a venditore? Il sistema di ricompensa motiva adeguatamente il personale di vendita?
Abbinamento delle abilità . Alcuni prodotti richiedono una vendita relativamente non tecnica che può essere assegnata a qualcuno con poca formazione di base. Altri prodotti richiedono un processo di vendita molto più dettagliato che coinvolge un tecnico di vendita più esperto e ben formato. Il team dovrebbe esaminare i tipi di vendite che si verificano e il livello di abilità dei tecnici di vendita loro assegnati.
Attività di marketing
Analisi comparativa . Come si confrontano gli sforzi di marketing dell'azienda con quelli dei suoi concorrenti? È possibile condurre questo esame in molte aree, tra cui imballaggio del prodotto, qualità, pubblicità, distribuzione, prezzi, vendite su catalogo, telemarketing, marketing su Internet, assistenza post-vendita e così via.
Coordinamento . Il reparto marketing coordina i propri sforzi con il rilascio di nuovi prodotti e collabora con il personale di vendita per campagne di vendita coordinate o si affida alla pubblicità generale?
Branding . C'è un focus sul branding di ogni aspetto dell'involucro esterno, dell'imballaggio, della consegna, della pubblicità e così via di un prodotto?
Gestione dei materiali
Catena di fornitura . L'azienda ha una lunga catena di fornitura? In tal caso, mantiene una quantità sufficiente di scorte di inventario per mantenere l'azienda operativa in caso di guasto della catena di approvvigionamento?
Restrizioni alla fornitura . Le vendite sono state influenzate negli ultimi cinque anni da limitazioni nella quantità di determinati materiali? Quali condizioni hanno causato il verificarsi delle restrizioni e qual è stato l'impatto sulle vendite?
Costi di trasporto . Quale percentuale del costo della merce venduta è costituita dai costi di trasporto?
Gestione della spesa . Il personale addetto agli acquisti dispone di un sistema di gestione della spesa che aggrega gli acquisti per tipo di merce e utilizza queste informazioni per svolgere attività di acquisto all'ingrosso? L'ufficio acquisti monitora la conformità con il proprio sistema di gestione della spesa e segue coloro che non acquistano da fornitori approvati?
Cessazioni del fornitore . Alcuni fornitori si sono rifiutati di continuare a fare affari con l'azienda di recente? Contattali per accertare il motivo della risoluzione.
Contratti fornitori . Ottenere copie di eventuali contratti con i fornitori o contratti di acquisto quadro in cui l'azienda si impegna a determinati volumi di acquisto per un periodo superiore ai mesi successivi. Il team dovrebbe stimare il costo probabile di questi contratti nei periodi di tempo rimanenti e se i costi sono superiori o inferiori agli attuali tassi di mercato.
Sistemi di inventario . In che modo l'azienda identifica, archivia e tiene traccia del proprio inventario?
Obsolescenza dell'inventario . Nei settori in cui la durata del prodotto è breve, assicurati di esaminare l'inventario per gli articoli obsoleti e stimare il prezzo al quale potrebbero essere smaltiti.
Tecnologia dell'informazione
Sistemi in atto . Il team dovrebbe creare un elenco completo di tutti i principali pacchetti software utilizzati dall'azienda, i loro numeri di versione, i costi di manutenzione annuali, il numero di utenti e le interfacce con altri sistemi.
Licenze . Determina il numero di licenze software valide che l'azienda ha pagato per ciascuna applicazione software e confrontalo con il numero di utenti.
Contratti di outsourcing . Se la società ha mantenuto i servizi di una società di outsourcing per rilevare la maggior parte delle sue operazioni IT, rivedere attentamente l'accordo per questioni quali servizi di base, prezzi per servizi aggiuntivi e clausole di cambio di controllo.
Capacità . Indagare sul livello di utilizzo dei sistemi esistenti e sull'età dell'apparecchiatura.
Personalizzazione . Qual è la misura in cui l'azienda ha modificato qualsiasi software in pacchetto che ha acquistato altrove?
Interfacce . Esamina le interfacce che l'azienda utilizza per collegare i suoi sistemi. È necessario prendere nota di eventuali interfacce di particolare complessità, poiché potrebbero dover essere ricostruite se l'acquirente desidera collegarsi anche a quei sistemi.
Sistemi legacy . Alcune organizzazioni dispongono di software personalizzato che richiede notevoli risorse per la manutenzione. Il team dovrebbe individuare questi sistemi, determinare il loro costo di manutenzione annuale, decidere se sostituirli con altri sistemi e stimare il costo di sostituzione.
Piano di ripristino di emergenza . Esiste un piano di ripristino di emergenza che specifica come eseguire il backup e il ripristino delle informazioni in caso di guasto del sistema? Il piano viene testato regolarmente? Esiste una struttura IT di backup pronta a subentrare se la struttura principale viene distrutta?
Questioni legali
Cause in corso . Se ci sono cause legali in sospeso contro l'obiettivo, accertare il loro stato.
Cause precedenti . Se negli ultimi cinque anni sono state risolte cause legali, ottenere copie degli accordi transattivi.
Fatture legali . Rivedere tutte le fatture pagate agli studi legali negli ultimi tre anni e verificare da loro che tutte le questioni legali siano state risolte.
Revisione dei contratti . Esaminare tutti i contratti che l'obiettivo ha stipulato negli ultimi cinque anni. Concentrarsi in particolare su quelli che richiedono pagamenti fissi, pagamenti di royalty o commissioni o l'emissione di azioni.
Statuto e statuto . Ottieni sempre la versione più recente dello statuto e dello statuto dell'azienda e rivedili in dettaglio. Dichiarano le procedure di voto per eventi chiave, come la vendita dell'attività.
Verbali del consiglio . Il consiglio di amministrazione deve approvare una serie di decisioni, come l'autorizzazione di più azioni, il riacquisto di azioni esistenti, alcuni pacchetti di compensi, acquisizioni e così via. Di conseguenza, rivedi tutti i verbali del consiglio per almeno gli ultimi cinque anni e possibilmente per periodi di tempo più lunghi.
Verbale dell'assemblea degli azionisti . Ottenere i verbali delle assemblee degli ultimi anni delle assemblee degli azionisti.
Verbali del comitato di audit . Se il consiglio di amministrazione ha un comitato per il controllo, può essere utile rivedere i verbali degli ultimi anni per vedere se il comitato è stato messo a conoscenza di questioni relative al controllo.
