Indice di adeguatezza dei flussi di cassa

Il rapporto di adeguatezza dei flussi di cassa viene utilizzato per determinare se i flussi di cassa generati dalle operazioni di un'impresa sono sufficienti per pagare le altre spese correnti. In sostanza, i flussi di cassa dalle operazioni vengono confrontati con i pagamenti effettuati per riduzioni del debito a lungo termine, acquisizioni di attività fisse e dividendi agli azionisti. La formula è:

Flusso di cassa da operazioni ÷ (debito a lungo termine pagato + immobilizzazioni acquistate + dividendi in contanti distribuiti)

Ad esempio, un'azienda genera $ 500.000 di flussi di cassa dalle operazioni nel suo anno di attività più recente. Durante quel periodo, ha anche pagato $ 225.000 di debito, acquisito $ 175.000 di immobilizzazioni e pagato $ 75.000 di dividendi. Il suo rapporto di adeguatezza dei flussi di cassa è calcolato come:

$ 500.000 Flusso di cassa dalle operazioni ÷ ($ 225.000 pagamenti di debito + $ 175.000 acquisti di asset fissi + $ 75.000 Dividendi)

= 1,05 Indice di adeguatezza dei flussi di cassa

Qualsiasi risultato superiore a 1 indica che un'impresa sta generando un flusso di cassa sufficiente per mantenersi senza acquisire ulteriore debito o finanziamento azionario.

Il concetto può anche essere applicato in prospettiva per determinare se un piano finanziario si tradurrà in un'impresa autosufficiente. In caso contrario, il piano può essere modificato per migliorare il rapporto di adeguatezza dei flussi di cassa pianificato.

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