Tipi di analisi finanziaria
L'analisi finanziaria implica la revisione delle informazioni finanziarie di un'organizzazione al fine di arrivare a decisioni aziendali. Questa analisi può assumere diverse forme, ognuna destinata a un uso diverso. I tipi di analisi finanziaria sono:
Analisi orizzontale . Ciò comporta il confronto fianco a fianco dei risultati finanziari di un'organizzazione per un numero di periodi di rendicontazione consecutivi. L'intento è quello di discernere eventuali picchi o declini nei dati che potrebbero essere utilizzati come base per un esame più dettagliato dei risultati finanziari.
Analisi verticale . Si tratta di un'analisi proporzionale delle varie spese a conto economico, misurate come percentuale delle vendite nette. La stessa analisi può essere utilizzata per il bilancio. Queste proporzioni dovrebbero essere coerenti nel tempo; in caso contrario, si possono approfondire le ragioni di una variazione percentuale.
Analisi a breve termine . Questa è una revisione dettagliata del capitale circolante, che implica il calcolo dei tassi di rotazione per i conti attivi, le scorte e i debiti. Vale la pena indagare ulteriormente su eventuali differenze rispetto al tasso di turnover medio a lungo termine, poiché il capitale circolante è un utilizzatore chiave della liquidità.
Confronto tra più aziende . Ciò comporta il calcolo e il confronto dei principali rapporti finanziari di due organizzazioni, solitamente all'interno dello stesso settore. L'intento è quello di determinare i punti di forza e di debolezza finanziari comparativi delle due società, sulla base dei loro bilanci.
Confronto del settore . Questo è simile al confronto multi-azienda, tranne per il fatto che il confronto è tra i risultati di una specifica attività e i risultati medi di un intero settore. L'intento è vedere se ci sono risultati insoliti rispetto al metodo medio di fare affari.
Analisi di valutazione . Ciò implica l'uso di diversi metodi per derivare una serie di possibili valutazioni per un'azienda. Esempi di questi metodi sono la valutazione dei flussi di cassa scontati, un confronto con i prezzi a cui hanno venduto società comparabili, una compilazione delle valutazioni delle controllate di un'impresa e una compilazione dei suoi valori patrimoniali individuali.
