Funzioni di tesoreria

Panoramica delle funzioni di tesoreria

La missione generale del dipartimento di tesoreria è gestire la liquidità di un'impresa. Ciò significa che tutti i flussi di cassa in entrata e in uscita attuali e previsti devono essere monitorati per garantire che vi sia liquidità sufficiente per finanziare le operazioni della società, nonché per garantire che la liquidità in eccesso sia adeguatamente investita. Nel compiere questa missione, il tesoriere deve impegnarsi in una notevole prudenza per garantire che i beni esistenti siano salvaguardati attraverso l'uso di forme sicure di investimento e attività di copertura.

Dettaglio delle funzioni di tesoreria

Per adempiere alla sua missione, il dipartimento del tesoro deve impegnarsi nelle seguenti attività:

• Previsione di cassa . Compilare le informazioni da tutta l'azienda per creare una previsione di cassa continua. Queste informazioni possono provenire dai registri contabili, dal budget, dal budget di capitale, dai verbali del consiglio (per i pagamenti dei dividendi) e persino dal CEO (per le spese relative ad acquisizioni e disinvestimenti).
• Monitoraggio del capitale circolante . Rivedere le politiche aziendali relative al capitale circolante e modellare il loro impatto sui flussi di cassa. Ad esempio, un credito più sciolto si traduce in un maggiore investimento in conti attivi, che consuma contanti.
• Concentrazione di cassa . Creare un sistema per incanalare il denaro in un conto di investimento centralizzato, da cui è possibile investire il denaro nel modo più efficace. Ciò può comportare l'uso di pooling fittizi o cash sweep.
• Investimenti . Utilizzare la politica di investimento aziendale per allocare la liquidità in eccesso a vari tipi di investimenti, a seconda dei tassi di rendimento e della velocità con cui possono essere convertiti in denaro.
• Concedi credito . Emissione di credito ai clienti, che comporta la gestione della polizza in base alla quale vengono concesse le condizioni di credito.
• Raccolta di fondi . Determina quando è necessaria liquidità aggiuntiva e raccogli fondi attraverso l'acquisizione di debiti, la vendita di azioni o modifiche nelle politiche aziendali che influiscono sulla quantità di capitale circolante richiesto per gestire l'attività.
• Gestione del rischio . Utilizzare varie strategie di copertura e compensazione per ridurre il rischio correlato alle variazioni dei valori delle attività, dei tassi di interesse e delle posizioni in valuta estera.
• Rapporti con agenzie di rating del credito . Tenere tutte le agenzie di rating del credito informate sui risultati finanziari e sulle condizioni della società, se queste agenzie forniscono valutazioni sulle emissioni di debito negoziabili dell'azienda.
• Rapporti bancari . Tenere informati i banchieri dell'azienda sulle condizioni finanziarie e sulle proiezioni dell'azienda, nonché su eventuali cambiamenti imminenti nella sua necessità di fondi presi in prestito. La discussione può estendersi ai vari servizi forniti dalle banche alla società, come cassette di sicurezza, bonifici, pagamenti ACH e così via.
• Sistemi informatici . Il dipartimento gestisce postazioni di tesoreria che gli forniscono informazioni su disponibilità liquide, proiezioni, condizioni di mercato e altre informazioni.
• Segnalazione . Il tesoriere fornisce al team di senior management rapporti riguardanti condizioni di mercato, problemi di finanziamento, rendimento degli investimenti, rischi legati alla liquidità e argomenti simili.
• Fusioni e acquisizioni . La funzione può fornire consulenza sulle attività di acquisizione della società e può essere chiamata a integrare le funzioni di tesoreria di una acquisita.

In sostanza, le funzioni di tesoreria ruotano attorno al monitoraggio del contante, all'uso del contante e alla capacità di raccogliere più liquidità. Tutti gli altri compiti del dipartimento supportano queste funzioni.