Equivalente in denaro

Un equivalente in contanti è un investimento altamente liquido con una scadenza di tre mesi o meno. Dovrebbe essere esposto al minimo rischio di variazione di valore. Esempi di disponibilità liquide sono:

• Accettazioni bancarie

• Certificati di deposito

• Carta commerciale

• Titoli negoziabili

• Fondi del mercato monetario

• Titoli di Stato a breve termine

• Buoni del tesoro

Per essere classificato come equivalente in contanti, un articolo deve essere senza restrizioni, in modo che sia disponibile per un utilizzo immediato.

La voce delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti è indicata per prima nello stato patrimoniale, poiché le voci sono indicate nell'ordine di liquidità e queste attività sono le più liquide di tutte le attività. Le aziende tendono a investire più pesantemente in equivalenti di liquidità quando prevedono un fabbisogno di liquidità a breve termine, in modo che i loro investimenti possano essere prontamente convertiti in liquidità.