Metodo dell'interesse efficace
Il metodo dell'interesse effettivo è una tecnica per calcolare il tasso di interesse effettivo in un periodo basato sull'ammontare del valore contabile di uno strumento finanziario all'inizio del periodo contabile. Pertanto, se il valore contabile di uno strumento finanziario diminuisce, anche l'ammontare dei relativi interessi diminuisce; se il valore contabile aumenta, aumenterà anche l'ammontare dei relativi interessi. Questo metodo viene utilizzato per tenere conto dei premi obbligazionari e degli sconti obbligazionari. Un premio obbligazionario si verifica quando gli investitori sono disposti a pagare più del valore nominale di un'obbligazione, perché il suo tasso di interesse dichiarato è superiore al tasso di interesse di mercato prevalente. Uno sconto sull'obbligazione si verifica quando gli investitori sono disposti a pagare solo meno del valore nominale di un'obbligazione, perché il suo tasso di interesse dichiarato è inferiore al tasso di mercato prevalente.
Il metodo dell'interesse effettivo è preferibile al metodo lineare di addebito di premi e sconti sugli strumenti finanziari, poiché il metodo effettivo è notevolmente più accurato su base periodica. Tuttavia, è anche più difficile da calcolare rispetto al metodo lineare, poiché il metodo efficace deve essere ricalcolato ogni mese, mentre il metodo lineare addebita lo stesso importo ogni mese. Pertanto, nei casi in cui l'importo dello sconto o del premio è irrilevante, è accettabile utilizzare invece il metodo a quote costanti. Entro la fine del periodo di ammortamento, gli importi ammortizzati con il metodo dell'interesse effettivo e del metodo lineare saranno gli stessi.
Se un'entità acquista o vende uno strumento finanziario per un importo diverso dal suo importo nominale, ciò significa che il tasso di interesse che sta effettivamente guadagnando o pagando sull'investimento è diverso dall'interesse dichiarato pagato sullo strumento finanziario. Ad esempio, se una società acquista uno strumento finanziario per $ 95.000 che ha un importo nominale di $ 100.000 e che paga un interesse di $ 5.000, l'interesse effettivo che guadagna sull'investimento è $ 5.000 / $ 95.000, o 5,26%.
Con il metodo dell'interesse effettivo, il tasso di interesse effettivo, che è una componente chiave del calcolo, attualizza i flussi di cassa futuri attesi in entrata e in uscita previsti per la vita di uno strumento finanziario. In breve, gli interessi attivi o passivi rilevati in un periodo di riferimento è il tasso di interesse effettivo moltiplicato per il valore contabile di uno strumento finanziario.
Ad esempio, Muscle Designs Company, che produce attrezzature per il sollevamento pesi per punti vendita, acquisisce un'obbligazione con un importo principale dichiarato di $ 1.000, che l'emittente pagherà in tre anni. L'obbligazione ha un tasso di interesse cedolare del 5%, che viene pagato alla fine di ogni anno. Muscle acquista l'obbligazione per $ 900, ovvero uno sconto di $ 100 dall'importo nominale di $ 1.000. Muscle classifica l'investimento come posseduto fino alla scadenza e registra la seguente voce:
